東京時間7月31日，日本央行意外宣佈加息15個基點，此刻市場預期維持不變。
在31日召開的貨幣政策會議上，日本央行政策委員會以7票對2票的多數決定加息15個基點，將政策利率上調至0.15%-0.25%。
因日本央行意外加息15個基點，美元/日元短線急跌110點，最低跌至151.58。但隨後美元/日元大幅反彈，最高觸及153.90。
關於減少日本國債的購買金額，日本央行一致決定一項計劃，減少每月購買的日本國債的金額，2026年1月至3月的購買規模約為3萬億日元(此前約為6萬億日元)。原則上，每日曆季度將減少約4000億日元。日本央行一致投票決定縮減債券購買規模。
ATFX Global Markets的分析師Nick Twidale指出，日本央行債券縮減規模遠低於預期，這對日元造成沉重打擊。
日本央行指出，核心消費者物價指數通脹預計將逐步上升。將以可預測的方式減少對日本政府債券的購買金額。如認為對日本國債市場的正常運作必要，可能會根據中期展望適當調整債券縮減計劃。
日本央行表示，2024財年實際GDP增速預期中值為1.0%（4月份預期為0.8%）；2025財年實際GDP增速預期中值為1.0%（4月份為1.0%）；2026財年實際GDP增速預期中值為1.0%。
日本央行還表示，2024財年核心CPI預期中值為2.5%（4月份預期為2.8%）；2025財年核心CPI預期中值為1.9%（4月份預期為1.9%）；2026財年核心CPI預期中值為1.9%。
日本央行指出，如果上述經濟活動和價格的前景得以實現，日本央行將繼續提高政策利率，調整貨幣寬鬆的程度。
分析人士指出，日本央行提高基準利率15個基點，並公佈了減少債券購買的計劃，這些行動突顯日本央行政策正常化的決心。
滙豐銀行亞洲首席經濟學家Fred Neumann表示，儘管消費支出疲軟，但日本央行官員通過加息和允許更漸進地縮減資產負債表發出了果斷的信號。通脹預期的上升也為日本央行繼續推進貨幣政策正常化開闢了道路。如果沒有重大干擾，日本央行將進一步收緊貨幣政策，並在明年初再次加息。
值得注意的是，多家日本媒體周三稍早放風稱，日本央行正在考慮將短期利率目標上調至0.25%。
31日下午14:30，日本央行行長植田和男將召開貨幣政策新聞發佈會，其言論可能再度引發市場波動。
