1764年，詹姆斯·哈格里夫斯製成珍妮紡紗機後，珍妮機提高了面紗產量和質量，面紗價格也上漲了，哈格里夫斯因此賺錢了。由於影響到其他紡紗戶的收益，這些人搗毀了哈格里夫斯的珍妮機，並把他們夫婦兩人趕出了所居住的小鎮。1770年，哈格里夫斯獲得了專利，知識產權得到保護。自此，沒有人敢搗毀珍妮機，也沒有人敢仿製珍妮機，哈格里夫斯開始大量生產和銷售珍妮機。四年後，英國已有兩萬台「珍妮機」了。在專利制度的保護下，詹姆斯·哈格里夫斯基於自身的知識能力成為有產者。
同樣，1782年，瓦特取得雙向式蒸汽機專利，知識產權得以保護。1794年，瓦特與博爾頓合夥組建了專門製造蒸汽機的公司。在博爾頓的成功經營下，到1824年就生產了1165台蒸汽機。瓦特與博爾頓都賺到了不少錢，成為在專利制度的保護下知識能力致富的有產者。
詹姆斯·哈格里夫斯製成以他女兒珍妮名字命名的紡紗機，揭開了工業革命的序幕。詹姆斯·瓦特製成的改良型蒸汽機首先在紡織業投入使用，受到廣泛歡迎。從此之後，採礦業、冶金業、造紙業等工業部門，都先後採用蒸汽機作為動力，大大推動了機器的普及和發展。隨着機器生產逐漸取代手工操作，一種適應機器生產的需要而產生的新型的生產組織形式-工廠出現了。新的工業生產方式誕生了。
哈格里夫斯、瓦特等企業家將自己的資產投入到生產交易活動中去，交易雙方都承認彼此是商品的所有者。這是交易私有制產生的重要原因之一。隨着基於交易私有制的交易活動的擴大，市場經濟出現了。
市場經濟是自由開放的經濟，每個人都可以進入市場。所有進入市場的人都具有配置資源和發揮自身知識能力的權利，根據產品貢獻，獲得財富。市場經濟逐步將更多的財產分佈於國民手中，增加了國民的財富，保障了國民的生活，使得社會財富不再僅僅掌握在君主和貴族手中。
更為重要的是，交易過程是一次又一次的顧客選擇過程，質量差、價格高、交期長的企業將被逐出市場。顧客選擇權逐步將社會經濟權利轉交到了全體國民手中，不再僅僅掌握在君主和貴族手中。民營企業成為社會經濟的主角。以市場經濟為標誌的經濟民主出現了。
交易私有制逐步打破了封建社會的等級制度。具有一定的經濟權力的商人階層及勞動階層政治參與能力的提高，迫使國家的政治權力一步一步地轉交到了全體國民手中，不再僅僅掌握在君主和貴族手中。基於交易私有制的市場經濟推動了經濟民主。國民的經濟權利自發地擴展到了政治權力。
19世紀上半葉的議會改革成為第一次民主化浪潮的開端。在《民主化》一書中，政治學家波特爾定義「民主化」為「由較少負責任的政府到較多負責任的政府，由較少競爭（或乾脆沒有競爭）的選舉到較為自由和公正的競爭性選舉；由嚴厲限制人權和政治權利到較好的保障這些權利；由市民社會只有微弱的（或乾脆沒有）自治團體到享有較充分自治團體和數量較多的自治團體的這樣一種政治變革過程」。
1832年的《議會改革法案》要求更改選舉資格，降低選民的財產和身份要求，擴大選民範圍，使英國的選民人數從1830年的47.8萬增加到1832年的81.4萬。
1832年改革法令後確認。國會在決策和立法上的權力也逐漸增加。通過發展責任內閣制、司法分權以及一系列憲法慣例，英國建立了君主立憲制。
1832年議會改革標誌着英國正式開始了民主化的進程。國民的權利邊界擴大，而君主權力邊界縮小。以政治民主和經濟民主為一體的資本主義憲政民主制度出現了。
政治民主之路一直向前延伸。
1918年，選舉權擴大至英國普通男性。選民人數為2150萬。
1928年.英國普通女性享有選舉權，增加了500萬女性選民。
1884年議會改革，擴大選民範圍，部分工人爭取到了投票權（有22個城市除外）
1918年通過《人民代表選舉法》實現全民普選（男21周歲女30周歲）
1928年實現男女平等的普選權
1948年取消部分「特權票」，真正實現一人一票，人人平等。（在此之前，貴族，倫敦人，大學有不同程度的投票特權，一票頂三票，1.5票）
1969年，英國最終實現18歲以上普通公民選舉權益，完成全民普選的民主化進程。
經濟民主一度走偏。
由於受費邊主義影響，1918年，英國工黨黨章確立了「公有制條款」，將公有制等同於「國有化」，奠定了工黨的理論基礎。
