據英國《金融時報》報道，中國已發起一場全球範圍的追繳行動，旨在追回數十年來積欠的數千億美元稅款，北京方面正通過瞄準超級富豪群體，以填補日益擴大的財政缺口。監管部門已加強了對海外資本利得及投資的審查——在一些案例中，追溯期甚至可回溯至2000年——而這一行動開展的同時，北京方面也在尋求大幅加強對資本外流的管控。
報道指，據外國官員、中國銀行業人士及家族辦公室經理透露，中國的銀行們及其他金融機構已接到指示，需審查中國富裕人士的海外投資情況，以核實相關收益是否已向 中共當局的稅務部門申報。
此舉屬於針對中國富裕群體，包括涉及離岸信託領域的一系列稅收改革措施之一，重點審查對象涵蓋了房地產、股票、貴金屬、加密貨幣及其他資產投資所產生的收益。多位官員、銀行家及專業顧問均證實，這項審查運動具有追溯性質，部分案例的審查跨度甚至超過25年。
中國南方的一位銀行人士表示，近幾個月來，中國的銀行們日益頻繁地配合稅務部門，凍結富裕儲戶的賬戶，直至相關部門確認針對海外資產、賬戶及信託產生的資本利得稅已繳納完畢。該銀行人士稱：「通常的做法是，這些富裕人士會立即以現金形式補繳稅款和罰款，以恢復賬戶的正常使用」。
針對稅務的追繳行動似乎涉及跨度不一的時間範圍。例如，一位深圳家族辦公室的負責人稱，其客戶被要求就2017年至2022年期間的離岸資產收益補繳稅款，但當局並未說明為何針對這一特定時期。加州大學聖地亞哥分校中國政治經濟學教授史宗瀚分析稱，這項新運動的動機「顯然是出於財政考量」。
中國主要依賴稅收的財政收入自新冠疫情以來已基本陷入停滯，2025年下降1.7%，至21.6萬億元人民幣。曾作為國家核心收入來源的土地出讓總收入，在房地產市場低迷後大幅縮水，從2021年8.7萬億元人民幣的峰值跌至4.15萬億元人民幣。
此外，根據中國財政部和國家稅務總局聯合發佈的公告，中國上月出台了針對轉入離岸信託資產的全面稅收規定，明確了離岸信託設立、存續、終止清算等環節的徵稅規定，堵住富裕人士長期以來用於在海外隱匿資產的監管漏洞。
根據新規，離岸信託產生的收益將在多個環節被徵收20%的稅。一位常駐新加坡、專門為中國富裕人士管理離岸資產的銀行家談到，針對離岸信託徵稅的規定令其客戶感到「震驚」。
該銀行家說道：「有些人會為公開可查的資產，如上市公司股票設立信託。在首次公開募股(IPO)非常盛行的時期，採用恰當的信託架構可以起到避稅——所得稅——的作用。而這項新規終結了這一優勢」。
專家指出，儘管某些複雜的離岸架構或許能規避新規，但預計許多信託持有人將面臨一次性稅務負擔，其中一些人可能不得不出售資產以支付稅款。據中國媒體周三報道，相關部門似乎已開始對離岸保單產生的股息及利息徵收20%的稅款。
「財新網」報道指，中國稅務部門已經開始對香港保險收益徵稅，雖尚不具備普遍性，但浙江杭州和北京已有數個案例。報道稱，綜合多個個案，目前境外保險收益徵稅的稅率為20%，參照的是境內個人所得稅中的利息、股息、紅利所得的稅率。
受此消息影響，專注於亞洲市場的保險集團保誠在倫敦股市的股價下跌了13%，滙豐的股價跌幅也超過6%。報道指，作為一系列稅制改革舉措的一部分，這些新政將使中國的稅收體系與美國更加接軌;在美國的稅制下，納稅人通常需就其全球收入納稅。
有跡象表明，近年來針對中國富裕群體的稅收征管力度加大已見成效。官方數據顯示，受此前各項徵稅運動，包括針對香港股票交易徵稅的推動，2025年個人所得稅收入增長了11.5%，這一增速遠超0.8%的整體稅收增長率。
人民幣與美元資料圖片 © 路透社圖片
一家在中國和紐約均設有辦事處的移民諮詢公司負責人稱，監管部門目前的重點目標是那些通過香港或其他離岸渠道交易美股的中國富裕人士。該負責人預計審查重點將轉向在海外銀行賬戶，尤其是香港持有巨額金融資產的人士，並最終擴展至包括房產在內的其他形式的離岸財富。
北京方面關於「稅務居民」身份的定義模糊，這也加劇了富裕海外華人的壓力。即便持有外國護照或擁有某種移民身份，若未正式放棄中國國籍且不再於一年中的大部分時間居住在中國，那些每年在中國境內停留不足183天的人士仍可能被視為中國「稅務居民」。
常駐亞洲的律師萊斯佩蘭斯(David Lesperance)的客戶包括香港和內地的富裕家庭。他認為，人工智能使中國官員能夠以遠超以往的速度和更低的成本，對投資記錄進行取證分析。萊斯佩蘭斯補充道，隨着今年壓力的加劇，他至少有六位中國超高淨值客戶已「扣動扳機」，着手實施離開這個世界第二大經濟體的計劃。中國國家稅務總局未回應置評請求。
