面對突發的衛生事件與需求風口，只有那些嗅覺敏銳、行動堅決的企業才能抓住機會。
自2020年以來的新冠病毒大流行，給幾乎所有行業帶來了沉重的打擊。
但是唯獨對於抗疫防疫產業鏈來說，是莫大的歷史性機會。眾多大大小小的抓住了風口的行業內企業，有的徹底改變了自身命運，有的甚至改寫了行業格局，正應和了那句話：一個人的命運，固然要靠自我奮鬥，但是也要參考歷史的進程。
但是突發性的歷史進程，終有歸於平淡的時刻。
IVD產業
新冠疫情之下，國內受益最大的行業毫無疑問是體外診斷(IVD)行業，有人說，新冠疫情徹底改變了體外診斷領域最近兩年，乃至影響5-10年的行業格局。
抓住新冠疫情風口的優秀IVD企業包括但不限於：聖湘生物（688289.SH）、東方生物（688298.SH）、之江生物（688317.SH）、碩世生物（688399.SH）、明德生物（002932.SZ）、邁克生物（300463.SZ）、萬孚生物（300482.SZ）、熱景生物（688068.SH）、寶太生物、九安醫療（002432.SZ）等。
上述列表中的相當一部分企業，此前並不被資本市場熟知，但是得益新冠疫情中的滾滾利潤，其中頗有幾家已經具備了向行業豪門叫板的資金實力。
九安醫療，一家有着27年歷史、靠電子血壓計起家的家用醫療器械上市公司，自2010年上市以來，業績平平，市值一直徘徊在20億~30億區間，從未引起資本市場太多的注意。
在新冠疫情之前，即使是專業的醫療投資人，可能一下子也想不起這家公司的主營業務是啥。
但是憑藉拿下美國新冠抗原檢測試劑的超級大訂單，九安醫療成為了在新冠疫情中逆天改命的IVD公司的典型代表。
截至2022年1季度財報顯示，九安醫療賬上躺着132億現金，這個數字超過了很多IVD同行的市值。
類似的故事，同樣發生在聖湘生物、之江生物、東方生物們的身上，自2020年來的短短2年多，他們都賺取了此前可能需要100年才能賺到的利潤。
但是盛宴已經接近尾聲。
根據海關總署數據，中國檢測試劑2022年5月出口貨值為18.1億元，接近最近24個月來的最低值，環比2022年4月的39.1億元下滑53.7%，同比2021年5月下滑85.9%。
根源在於國外防疫政策變化帶來的需求斷崖式下跌。
比如，美國疾控中心(CDC)6月10日表示，從6月12日起，國際遊客在登機飛往美國前，不再需要出示新冠檢測陰性證明。
加拿大政府此前也宣佈，自6月11日起，暫停已完全接種疫苗的外國旅客入境後在機場的隨機核酸檢測。
國內的核酸檢測需求，雖然體量仍然很大，但是一再壓低的價格，以及10混1、20混1等方式的推廣，已經完全不可能支撐此前天文數字般的銷售收入。
眾神歸位，重新開始被新冠疫情打斷的IVD賽道更本源的競爭。
未來十年，將會是體外診斷行業激烈動盪的十年。
此前苦哈哈的中小企業，瞬間手握比肩行業巨頭的現金儲備，此前沒有的管線都給補齊，此前沒錢研發的分子診斷、質譜等新興方向都按照頂配把團隊建起來，捨得一身剮，敢把豪門拉下馬。
有行業人士透露：圈子裏的企業在大量囤技術人員，甚至是通信圈、光電圈的人也進來了。
大戰一觸即發。IVD行業的未來十年，也必將是精彩紛呈的十年。
新冠疫苗
新冠疫苗是另一個在疫情期間大放異彩的細分行業。
正如數百年前的鬱金香投機泡沫，雖然給荷蘭帶來了巨大損失，但是也締造了荷蘭延續至今的鬱金香產業優勢。
近10年來資本和產業給予生物技術領域的飽和式投資，雖然不可避免地引發了一定的估值虛高、管線扎堆等問題，但是隨之而來技術的進步和人才的儲備，也是頗為可觀的。
另一方面，如同一部分IVD企業賺得盆滿缽滿，相當一部分疫苗企業也在新冠疫情中完成了企業的質變。
北京科興生物，2020年以前，相信很多人都沒有聽說過這家公司，這家公司從2015年到2020年這6年裏，總利潤僅有2.4億美元，雖然也還不錯，但是完全不足以引起資本市場的重視。
但2021年在全民新冠疫苗接種的背景下，科興生物也迎來了有史以來的高光時刻。
根據科興生物公佈的財報顯示，其在2021年實現總營收193.75億美元，約合人民幣1300億元，歸母淨利潤為145億美元，約合人民幣970億元。
康希諾（688185.SH），這家國內疫苗行業的後期之秀，成立數年來一直沒有產品上市銷售，屬於需要依靠不斷融資才能繼續前進的純研髮型企業。
康希諾2021年報顯示：2021年收入43億元，同比大增17174.82%，歸母淨利潤19.1億元；主要收入來源於其重組新型冠狀病毒疫苗（5型腺病毒載體）獲得境內外多個國家的附條件上市銷售。
截至2021年一季度，康希諾賬上的現金與交易性金融資產合計接近70億，支撐其未來數年的研發需求，已經綽綽有餘，這也使得康希諾成為在本次醫藥資本寒冬中可以安全無虞的企業之一。
但是，新冠疫苗的盛宴似乎也在逐漸落幕。
一方面，國內接種率已經頗高，剩餘的市場空間有限。截至2022年6月，中國以接種33.9億劑疫苗成為全球接種新冠疫苗數量最多的國家，全程基礎免疫接種率為89.2%，加強免疫接種率為55.3%。
另一方面，出口市場也在顯著萎縮。2022年1-5月中國人用疫苗出口額48.9億元，同比下降79.2%。
與新冠檢測試劑不同，新冠疫苗的研發投入大，周期長，很多動作稍慢的企業，其新冠疫苗還在臨床階段，很可能面臨產品尚未上市而主要市場需求已經消失的尷尬境地。
尾聲
面對突發的衛生事件與需求風口，只有那些嗅覺敏銳、行動堅決的企業才能抓住機會；伴生而來的投資性機會，同樣需要投資者的敏銳洞察與果敢決策。
當機會到來時是如此，當風口消失時，也是如此。
