近年來，加拿大房價一路飆升，令許多買家尤其是首套房買家望而卻步。好不容易說服父母拿出他們的退休金來給你付首付款，現在只需從銀行獲得房貸便萬事大吉？
根據加拿大國家銀行(NBF)2022年第一季度的數據，事情恐沒那麼簡單。現在，要貸款買一套普通房屋，需要的最低收入要比目前中等家庭的收入多出50%才行。這還只是針對加拿大的其他城市而言，不是在房價已漲上天的多倫多或溫哥華(屢次被評為全球最宜居的城市)。在這些城市，要購買一套典型的房屋，你的家庭年收入需要將近25萬加元。
家庭年收入達15.4萬加元才能擁有一套典型的房屋
加拿大房地產正經歷着一代人以來最糟糕的負擔能力。2022年第一季度，可負擔性指數下跌了4.9點，為27年來最大的下跌幅度。根據加拿大國家銀行的數據，在過去的一年裏，人們的支付能力以至少40年來最快的速度下降。
自上世紀90年代初以來，一套典型的住房首次需要一個家庭收入的一半以上。如果你年紀尚輕，你很可能賺得比中位數收入更少。更簡單地說，年輕的買家今天所面臨的情況可能要糟糕得多。
好吧，到底需要多少收入才行？一個典型的家庭年收入需要達到15.44萬加元，才有能力在2022年第一季度償還一套普通房屋的房貸。這比去年增長了18.0%(+23500加元)，所以希望你的家庭收入也相應增長了五分之一。
記住，上述情形的前提是你已湊夠了首付款且沒有其他債務。如果你還有汽車貸款或學生貸款未還清？那麼你將需要更多的收入。
多倫多或溫哥華的年收入至少需要達到21.16萬加元
上述數據是針對加拿大各大城市的典型住宅。如果你想在多倫多或溫哥華買房，那麼你需要更高的收入。截至2022年第一季度，多倫多家庭的年收入最低需要達到21.16萬加元才行，這較去年增長了23.2%(+39800加元)。溫哥華的房價更貴，因此所需收入相應跳漲至22.86萬加元，同比上漲18.6%(+3.58萬加元)。
老實說，加拿大的大多數年輕人可能永遠都無法在這兩個城市擁有自己的房子，因為家庭收入需要超過中位數收入的兩倍才能支付得起普通房屋的房貸。
下圖為2022年第一季度，在加拿大主要城市購買一套普通住房所需的最低收入：
加拿大最實惠的城市是魁北克和溫尼伯
現在加拿大最實惠的城市是魁北克和溫尼伯。在魁北克市，只要家庭收入達到69900加元就可以支付得起房貸。一下子感覺變成了有錢人？在溫尼伯也不錯，家庭收入中位數只需要達到79800加元即可。
眼下，多數人最擔心的問題是，加息之後會發生什麼。一般來說，較高的利率會增加償債成本。如果房價下降的速度沒有超過房貸利率的上升速度，人們的負擔能力就會惡化。然而，更高的利率也會減緩需求，侵蝕槓桿。
約三分之一的買家是投資者，他們會發現住房的吸引力大大降低。尤其是那些一直依賴於升值的負現金流買家。他們更有可能兌現部分利潤，並將多餘的資產投入市場。槓桿減少、供應增加意味着房價將下降。這與槓桿率更高、供應增加不同，後者會推高價格。
更簡單地說，經濟負擔能力在短期內會下降，但在長期內會改善。這種程度的脫節從來沒有永遠持續過，這次也不例外。
