30億元礦產信託兌付大限降至
信貸
頭號重案
1月31日不僅是大年初一，還是中誠信託30億元礦產信託兌付的大限，信託業的「頭號重案」。
遙想2012年被媒體熱炒的中誠信託30億兌付危機事件，業內傳言紛紛擾擾，此前工行明確表示不會為投資風險兜底，但業內有聲音表示，由於項目中，中誠信託僅扮演通道角色，因此一般來說不用進行「剛性兌付」，目前隨着兌付大限的臨近，工商銀行(3.41,-0.02,-0.58%)和中誠信託的暗中較量仍在發酵。
文/記者李婧暄、周宇寧
圖/CFP
如何賠付？中誠信託、中行均未予以回復
本報訊昨日，記者獲悉，近期備受關注的工行-中誠誠至金開1號項目將如期兌付，其中將會由工行承擔主要責任，中誠信託承擔部分責任。正式結果等待官方公告。
對此，由於官方尚未公佈正式公告，昨日，記者致電中誠信託諮詢兌付進展，但對方以「只能跟購買了產品的客戶透露」為由拒絕回復。此外，記者也就此事向工行方面求證，但截至記者截稿沒有收到相關回復。
實際上，在更早之前已經有消息傳出，工行會兜底中誠「30億礦信託」窟窿，但工行當時公開回應稱，這一產品的善後處理將嚴格遵守託管和代銷的協議，工行不會為具體產品的投資風險兜底。
隨後，又有媒體表示，為了解決這一問題，工行董事長姜建清、工行副行長羅熹以及中誠信託領導，都曾經親赴山西，與山西省相關部門會談。可見工行對事件的重視。根據此前業內的說法，在「30億礦信託」這一項目中，信託公司僅扮演通道角色，一般來說不用進行「剛性兌付」，但由於這款產品是由工行山西分行推介，最終又由該行代銷，結果還要看銀行與信託之間的博弈。
觀察1
業界認為中誠信託有剛兌能力
公開資料顯示，中誠信託於2010年推出「2010年中誠·誠至金開1號集合信託計劃」，截至2011年3月，兩期信託共募集資金30.3億元，主要用於「對山西振富能源集團有限公司進行股權投資，由振富能源公司將股權投資款用於煤礦收購價款、技改投入、洗煤廠建設、資源價款及受託人認可的其他支出。」但是，在2012年5月11日，振富集團副董事長王平彥因涉嫌非法吸收公眾存款罪，在立案當天即被刑拘。
對此，中誠信託緊急發佈了一則《2010年中誠-誠至金開1號集合信託計劃臨時報告(一)》，引起軒然大波。其中指出：「振富集團及其關聯公司於本年度第二季度新增3宗訴訟案件，經查均因賬外民間融資所引發。受託人對此異常現象高度重視，委派專人進行核查並迅速採取緊急措施，以控制風險，保護投資者利益。」
而據中誠信託的調查發現，振富集團實際共欠民間債權人29億元高利貸本金，加上中誠信託的30億元，集團大約負債59億多元。
「這個項目在2014年1月31日就要到期了，但借款人山西振富集團已破產清算完畢，淨資產連5億元都不到，中誠信託可能無法兌付的傳言又起。」優選財富董事長張虎成昨日接受記者採訪時表示，此項目30億元資金來源全部是由工商銀行推介給其私人銀行客戶認購，中誠信託只是通道角色，中國第一大行應該不會坐視不管。
「另中誠信託2012年底淨資產100億元，淨資本72億元，完全具有剛性兌付的能力，如果有兌付危機，只不過是工商銀行和中誠信託在暗中較量。」張虎成認為。
觀察2
抵押物被轉讓賠付責任劃分難
中誠信託的一份管理報告顯示，已辦理振富能源公司、山西紫鑫礦業集團有限公司、柳林縣振富煤焦有限責任公司股權質押手續。振富能源公司下屬內蒙古煤礦已辦理股權過戶及質押手續，其餘煤礦目前尚不具備股權質押條件。
但是，2012年11月振富集團下屬已辦理股權過戶及質押手續的內蒙古煤礦發佈公告：轉讓100%股權及75400萬債權。一位業內人士指出，公司已破產清算，要是連唯一的抵押物都已經轉讓出去，基本上信託項目本身的抵押物已經無法補上這30億元的窟窿。
在這種情況下，賠不賠、如何賠也成了各方關注的問題。
一方面，大多數業內人士都在觀望中誠信託此次是否會打破剛兌;另一方面，作為一款由銀行代銷的信託產品，更多人關注的是，假如對投資者實現剛兌的話，山西省工行與中誠信託之間的責任該如何劃分。
法律人士：
工行兜底沒有法律依據
對於工行將承擔主要責任的說法，北京一位研究信託法的專業人士向記者表示，工行出錢兜底的話，其實沒有法律依據，實質上還是一種剛性兌付。而對於中誠信託而言，根據銀監會頒佈的《信託公司集合資金信託計劃(查詢信託產品)管理辦法》第十四條，信託公司因違背本信託合同、處理信託事務不當而造成信託財產損失的，由信託公司以固有財產賠償。
某大型國有信託公司人士指出，這實質上是法規設定的一條「紅線」。「因為一個項目一旦出現問題，倒推過去某些環節肯定會存在監管瑕疵，因此信託公司很難證明沒有失職，最終還是要賠錢。」他說。但是，上述法律人士指出，由於大多數項目資料都在信託公司手中，投資者能夠拿出來舉證的資料太少，如果沒有證據證明中誠未盡受託人責任，中誠信託是完全可以「脫身」的。「一旦打破剛兌會對投資者信心帶來嚴重打擊。」
也有業內人士認為：「中誠啥都沒幹，就走個通道就來了萬分之五的利潤，且中誠牌子沒有工行值錢，而且都是工行客戶，這個事情是全國第一例，所以怎麼賠付大家都看着。」
