銀行乾脆不玩了。
最近很多銀行突然大批量下架了理財產品——就是產品還沒到期，突然提前終止了。
據不完全統計，進入6月已經有超過20款理財產品提前終止運作。
這些理財產品都是銀行自己旗下子公司做的，安全係數挺高，銀行原本是靠這個攬財的。
怎麼說停就停了呢？
原因其實很簡單，這些產品大概率會虧損，怕以後向客戶不好交代，先下架吧。
要知道，為了安全，銀行理財產品投資的大部分是定期存款、存單、債券。如果未來市場利率會越來越低的話，這些產品的收益率都是下降的，無法支撐投資人的理財收益。
只是，為什麼最近這麼密集呢？
關鍵點在於「利率會越來越低」，這幾乎在每一個人的預期之內。
不僅是國內，6月6日，歐洲央行也宣佈降息25個基點，這是2019年以來的首次降息，結束了近五年的加息周期，而且年底前可能還會再降息兩次。
歐洲降息的原因？無他，實體經濟撐不住了。
被視為歐元區經濟火車頭的德國，今年一季度的GDP才增長0.2%，無怪乎歐盟祭起關稅大棒，限制中國的新能源車。
再回到國內，近期國內中小銀行存款利率下調仍在持續。
6月4日，蘭州農商銀行將三年期定期存款利率從2.7%下調至2.6%。
6月1日，廣東澄海農商銀行、廣西平樂農村合作銀行、富川農村商業銀行，紛紛將三年期的定存利率下調至2.2%、2.8%、2.8%。
經過近兩年來的多輪降息，目前利率在3%以上的定期存款已難覓蹤影。
而降息大潮遠未到終止的時候。
此前的2023年末，商業銀行淨息差降至1.69%，達到歷史最低。結果沒有最低還有更低，今年一季度淨息差已經降至1.54%。
所以商業銀行為了保證利潤，必須繼續下調存款利率。
再看一組創歷史紀錄的數據。
五月份的金融數據顯示，廣義貨幣（M2）同比增長7%，創有統計以來最低增速。狹義貨幣（M1)同比下降4.2%，連續兩個月負增長，這同樣是有記錄以來的第一次。
這兩個數據如此慘烈，表明企業和個人的貸款意願不強，企業沒有擴張欲望，經濟活力偏弱。
為了刺激經濟，貸款利率必須進一步下調。
所以，現在我們有點「存款日本化」的傾向，就是上世紀90年代日本經濟泡沫破滅後，即便存款利率為零，人們還是寧願把錢放在銀行里。
經濟學有個詞叫「流動性陷阱」，說的就是這種現象：大家都不花錢只存錢，貨幣流動給凍住了。結果央行印再多的錢，企業和居民家庭都去用來還債，而不是消費和投資。
再比如大家能看到的，房貸的提前還貸潮還在加劇。今年4月，居民早償率（指貸款人在規定的借款期限內提前還款的比率）達到37%的歷史高位。
所以無論存款利率還是貸款利率，大家都已形成了未來下調的預期，而銀行不斷下架高息存款產品、高預期理財產品，都是為了迎接低利率時代的到來。
或許我們真的要迎來一個全都不掙錢的時代。