如果你在2023年至2026年黃金上漲期間買進黃金，那麼現在你可能坐擁一筆可觀的獲利，同時也可能面臨一項你從未聽聞過的稅務規定。
美國國稅局（IRS）將實體黃金，甚至廣受歡迎的黃金交易所交易基金（exchange-traded fund，ETF），歸類為「收藏品」（Collectibles），與藝術品、郵票和古董同屬一類。
這種分類會改變你出售黃金時所需繳納的稅額。大多數持有者都是在交易之後，才發現這項規定，但已經來不及補救。
在你簽署任何出售文件之前，請務必了解這條規則。
快速解答：出售黃金時如何課稅？
實體黃金及以實物黃金為基礎的ETF所產生的長期資本利得，將按收藏品徵稅：即按適用於你的一般所得稅稅率徵收，且最高稅率為28%。這個稅率上限正是許多投資人誤解之處，也是許多媒體報導容易搞錯的地方。如果你的稅率級距為12%，則只需繳納12%，而非28%。28%這個數字只會影響那些原本一般所得稅率就較高的投資人，而且相較於股票長期資本利得15%或20%的稅率，28%這個稅率明顯不利。
持有黃金一年或更短時間，所產生的收益被視為「短期資本利得」，通常會按一般所得稅率課稅，但不享有28%的上限（最高可達37%，依你的稅級而定）。此外，視不同州的規定，可能還需要另外繳納州所得稅；對於部分高收入人士，還需要額外承擔3.8%的淨投資收益稅（Net Investment Income Tax，NIIT）。
因此，選擇短期還是長期持有後出售，可能帶來結構性優勢，請先了解相關規則，再決定何時出售。
關於28%稅率上限規則的詳細說明
關於28%規則，有兩項重要細節需要注意：
•28%是一個稅率上限，而非固定稅率。收藏品長期資本利得，將按你的一般所得稅率課稅，但最高不超過28%。退休人士如果選擇在收入較低的年份出售，實際應稅額將遠低於上述稅率。
•此規則僅適用於持有滿一年後的情況。如果你出售持有未滿一年的黃金，所獲得的收益屬於短期資本利得，按一般所得稅率課稅，且完全無法享有稅率上限28%的優惠。對於身處35%稅率級距的人來說，提早一個月出售黃金，其稅負可能會高於再等一個月、待持有期限超過一年後才出售。
高收入者還應留意，你可能需要支付3.8%的淨投資收益稅，以及任何適用的州所得稅，這些稅項也會層層疊加在黃金投資所得之上，就像股票投資一樣。
同樣是「黃金」竟有3種不同的課稅方式
持有的黃金資產
IRS的分類
長期資本利得的最高稅率
金幣、金條、首飾、由黃金實物支持的ETF
收藏品
28%
黃金礦業股票/基金
一般證券
15%或20%
黃金期貨基金（futures-based gold funds）
適用第1256條合約規定，採取60/40混合稅率法則
約26.8%的混合稅率
（黃金期貨基金，適用美國稅法「第1256條合約」的規定，採取60/40混合稅率法則——不論你實際上持有這檔基金幾天，當年度所產生的所有資本利得，一律自動切分成60%被視為長期資本利得，40%被視為短期資本利得。如果一位高收入投資人——聯邦個人所得稅邊際稅率最高階為37%——投資了黃金期貨基金，他的獲利在聯邦層級的綜合最高稅率為26.8%：60%長期部分，適用最高證券稅率20%→60%×20%=12%；40%短期部分，適用最高一般個人所得稅率37%→40%×37%=14.8%；兩者相加——12%+14.8%=聯邦綜合最高稅率26.8%。）
ETF的情況最容易讓人感到意外。那些持有實物黃金並存放在金庫中的基金，通常以「委託人信託」（Grantor Trust）的形式運作，因此美國國稅局會忽略基金的外殼，將其直接視為實物黃金。即使你從未實際持有金條或者金幣，但課稅方式仍按照收藏品類別計算。
相較之下，黃金礦業股票屬於公司股份，其課稅方式與其它股票無異。
傳統個人退休賬戶（IRA）或401(k)計劃中涉及的黃金，在提領時通常按一般所得課稅，而不是按收藏品資本利得的稅率課稅。此外，羅斯賬戶（Roth）則有不同的稅務處理方式。
成本基礎：賣家多賺或損失數千美元的關鍵
你需就獲利部分繳稅，不是按照售價課稅，而獲利金額取決於你的成本基礎。
成本基礎通常以你實際支付的黃金價格為起點計算，包括任何經銷商溢價及相關的取得成本，而不僅是現貨價格。如果只申報購買當日的現貨價格，便會多繳納稅款。
人們最常見的問題是：多年前以現金購買的黃金，如果無法證明當時的支付金額怎麼辦？
如果你無法提供當時支付金額的證明文件，美國國稅局可能會將你的成本基礎視為零，並對全數售價課稅。
在出售前，請儘可能搜集相關文件：
•經銷商的發票和收據，這是最可靠的證明；
•顯示該筆購買交易的信用卡或銀行對賬單；
•記載購買日期的記錄，以便依此獲得當日的黃金價格與溢價。
即使只能部分重建價格，也比毫無記錄依據要好；在出售前整理好的那疊文件，出售後可能價值數千美元。
繼承的黃金與受贈的黃金截然不同
這兩者經常被混淆，而兩者的差異將直接影響整體稅額。
繼承的黃金通常享有「成本基準價遞增」（Stepped-up Basis）待遇：你的取得成本將重置為被繼承人死亡當日的市場價值，且持有期間自動視為長期，因此若在繼承不久後出售，往往幾乎沒有應稅利得。
受贈黃金則是個陷阱。它會沿用贈與人的原始「成本基準價」（Basis）和持有期間，因此如果一位母親將她數十年前購買的金幣贈予你，而你轉手出售，你就必須就這數十年的增值部分繳納稅款。
家人在決定是現在贈送黃金還是留待日後繼承時，應該明白這實質上是在兩種截然不同的稅務處理方式之間做出選擇。
由你決定的截止期
幾乎所有其它稅務規則，都是按照別人的時程由你被動接受結果。但黃金收益的課稅規則則不同，決定獲利計入哪一年度，由你自己說了算。
這意味着，你可以選擇在收入較低的年度出售，也可以將大額交易分攤至兩個不同的課稅年度，或是先確認所有相關證明文件是否齊全，再出售。
在出售之前了解收藏品稅務規則，而不是賣出後才後知後覺——這正是這場稅務賽局的勝負關鍵。
關於黃金收藏品稅率的常見問題
每個人對黃金獲利都需繳納28%的稅率嗎？
28%這個數字是最高稅率，而非固定稅率。黃金的長期資本利得，將按你的一般所得稅率課稅，上限為28%，因此處於12%或22%稅率級距的賣方將適用較低的稅率。此上限僅適用於一般所得稅率會超過28%的投資者。
至於持有一年或以下的黃金所產生的短期資本利得，則完全不受此上限限制，並將根據一般所得稅率課稅。
黃金ETF真的被視為收藏品課稅嗎？
實物支持的黃金ETF會被視為收藏品課稅。將實物金條存放於金庫中的ETF，通常以「委託人信託」的形式運作，因此股東被視為擁有部分實物黃金，其長期資本利得將適用最高28%的收藏品稅率。
而持有礦業股票的基金，則會以一般股票型基金的方式課稅，稅率為15%或20%。在做出假設前，請先查閱基金的稅務文件，因為僅憑基金代碼無法得知相關資訊。
如果我沒有現金購買黃金的收據該怎麼辦？
在出售前務必採取行動。搜尋任何付款記錄、經銷商往來信函或能證明你購買黃金時間的筆記，然後根據該日期的市場價格及溢價重建購買成本。即使只能證明部分成本基礎，也遠比完全沒有證明好。因為若無任何佐證，美國國稅局可能會將你的成本基礎視為零，並對全額售價課稅。對於持有大額黃金資產的投資人，稅務專業人士可協助你建立一套經得起審查的成本基礎文件。
美國國稅局會知道我何時出售黃金嗎？
1099-B表格的申報義務，取決於交易的具體情況、經銷商是否具備經紀人資格、貴金屬形式，以及適用的數量門檻。國稅局現行指引針對許多貴金屬銷售設有例外規定，包括交易量低於商品期貨交易委員會（CFTC）核准之受監管期貨合約最低交易量要求的交易；但24小時內相關的銷售交易可能會被合併計算。
無論是否收到（由經紀商或期貨交易商寄發的）1099-B表格，你都必須依法申報應稅利得。
（英文大紀元記者Adam H. Douglas撰文／李皓月編譯）
原文：The Gold Tax Surprise: When Gold Profits Get Taxed at28 Percent刊登於英文大紀元網站。
