Roth IRA是一種退休金投資理財方式，可以投資盈利無需交稅。
儘管美國財務顧問通常建議民眾將個人退休賬戶（Individual Retirement Account, IRA）繳款平均分配到延稅的傳統賬戶（Traditional Account）和稅後的羅斯賬戶（Roth Account），但近日發佈的一項模擬研究顯示，Roth賬戶在某種情況下值得特別考量。
喬治梅森大學（George Mason University）金融學教授兼該校「金融未來實驗室」（Future of Finance Lab）主任德里克·霍斯特邁爾（Derek Horstmeyer）主持了一系列模擬實驗。他的團隊模擬了三種投資選擇：60-40的羅斯賬戶配置比例，50-50的配置比例；60-40的傳統賬戶配置比例。
結果發現，如果IRA主人計劃較早退休（大約65歲），但等到晚年（75歲以上）再提取資金，那麼更多地投資於Roth賬戶更為有利，理由是：此類賬戶的投資收益免稅。
具體而言，Roth賬戶內的資產投資增值收益在長期投資期間無需繳納資本利得稅。
符合領取條件（例如：年滿59歲半且賬戶已開設超過5年）時，提取出來的本金和所有收益都完全免稅。
另外，與傳統IRA不同，羅斯賬戶沒有必須在70歲半或73歲提款的規定（Required Minimum Distribution, RMD），資金可以繼續留在賬戶內享受增值。
簡言之，羅斯賬戶的邏輯是「現在繳小稅，換取未來免大稅」，非常適合預期退休後稅率會高於或等於現在稅率的人士，特別是利用羅斯賬戶進行投資的人士。
如果IRA主人計劃較晚退休和較晚提取資金，那麼將兩種賬戶的資金比例各佔一半通常是最佳選擇。
模擬結果還表明，過度依賴傳統賬戶似乎從來不是最佳選擇。
（本文參考了《華爾街日報》的報導）
