曾經靠高息吸引居民的大額存單，如今已全面進入「1字頭」時代，部分中小銀行甚至出現「0字頭」產品。
據中國貨幣網消息，國內已有多家銀行披露2026年個人大額存單發行公告，不僅2%以上的大額存單難覓蹤跡，部分中小銀行產品利率甚至跌破1%。上周三（1月7日），雲南騰衝農商銀行發佈公告，計劃發行量為0.1億元的2026年首期大額存單，期限三個月，起存金額20萬元，利率只有0.95%。
與國有行相比，中小銀行在大額存單利率上的優勢已不再顯著。以工商銀行為例，其3個月、6個月、1年、2年及3年期大額存單利率分別為0.90%、1.10%、1.2%、1.2%和1.55%，與部分中小銀行同期產品利率差距較小。
種種跡象表明，我們將經歷一個漫長的低利率周期，靠存錢躺平越來越困難。面對疲軟的樓市、波動的股市，居民儲戶似乎也沒有多少好的選擇了。特別是今年到期的居民儲蓄存款似乎成了燙手山芋，儲戶將面臨兩難選擇：要麼從銀行取走另行安排，要麼繼續在銀行存下去。但他們的焦慮在於：若存款收益無法跑贏通脹，是否意味着「存錢即貶值」。
數據揭示了矛盾現實——2025年居民存款總額激增18萬億元，相當於過去十年（2016-2025年）的總和。這種「存錢悖論」折射出公眾對未來的雙重擔憂：一方面，經濟不確定性加劇，人們傾向儲蓄以抵禦風險；另一方面，低利率環境壓縮了財富增值空間，迫使儲戶重新思考資金配置策略。
說白了，傳統儲蓄的兩大功能——保值增值與應急儲備，正被分化瓦解。以一年期定存為例，0.95%的利率與2%的CPI漲幅形成倒掛，實際購買力持續縮水。但是，居民家庭突發疾病、失業等風險事件仍需現金緩衝。因此，存錢的核心目標應從「收益最大化」轉向「風險對沖」與「流動性管理」。
在這樣的情況下，一些居民儲戶已開始主動調整策略，保守一點的儲戶搶購稍高利率的短期存單或儲蓄國債，穩健一點的儲戶已選擇提前還房貸鎖定「無風險收益」，激進一點的儲戶則試水低風險理財、中短債基金，或投身股市。同時，銀行也同步轉型，以「限量發售」「積分福利」吸引資金，主推結構性存款等替代產品。相關機構也積極提供便利，吸引居民儲戶把錢投到股市上去。
值得一提的是，儘管「0字頭」利率即將來襲，然而「居民儲蓄入市」並沒有熱起來。雖然2025年A股新開戶數激增34.97%，但居民資金入市步伐卻異常謹慎。與2015年狂熱不同，普通居民選擇理性配置資產，通過「固收+」基金等渠道間接參與，標誌着國內資本市場正走向成熟。這種「慢半拍」是他們結構優化和價值投資理念深入人心的必然結果。
歷史上「居民儲蓄入市」的現象，確實與特定的市場環境和投資者行為密切相關。這些「儲蓄入市」事件通常是低利率環境、資產賺錢效應、政策引導，以及投資渠道變化共同作用的結果。但是，對居民儲戶來說，他們更關心的是，錢放在銀行不但跑不贏通脹，還越存越「縮水」。
客觀的看，利率下降了，但是水果、肉蛋、日用品的價格卻沒有降，該貴的還是貴，即便將錢放在居民手裏也不敢隨便花。特別是中年居民群體更面臨更嚴峻的「資產保衛戰」。他們需同時應對子女教育、父母贍養與自身養老三重壓力。以教育為例，2021年孩子年度教育消費超1萬元，若從幼兒園起規劃，18年總支出或達30萬元。
的確，銀行存款利率降到「0字頭」，對大多數居民儲戶來說肯定不爽。但這就是現實。大環境、政策調整、市場變化，決定了利率降低的情況出現。既然趨勢改不了，那就調整心態，別光盯着利息，學會讓錢動起來。有一句話很實在，如果你不動腦子，把手頭的錢用好用活，否則，你手頭的錢就被逐步貶損掉了。
