花旗示警,做多標普500曝險已高。(示意圖/達志影像/shutterstock)
Barchart.com昨(23日)在社交平台X表示,巴菲特(Warren Buffett)指標已觸及200%,史上頭一遭,超越網絡泡沫及全球金融海嘯時期。花旗示警,隨着做多標普500的風險攀升,市場出現股市可能暴跌的訊號,需注意未來可能閃崩10%以上。
據Business Insider報導,花旗分析師Chris Montagu在最新報告中指出,標普500指數的多頭部位已達到2023年中期以來的最高點,而當時指數的曝險程度在後續三個月內回落逾10%。
儘管如此,花旗並未建議投資人開始降低曝險,僅表示當市場漲幅過大時,自然會伴隨風險。標普500指數今年以來已飆漲21.54%。
花旗認為,美國經濟可能軟着陸,加上企業持續公佈第三季獲利成長,是投資人樂觀情緒的來源。美股標普500指數的漲勢仍在持續,從持續增加的多頭部位和空頭回補的情況可見一斑。
分析師坦言,雖然標普500指數的多頭部位攀升,但投資人目前的曝險程度與2023年中相比仍較低。反之,投資人對那斯達克指數的信心仍屬保守,淨部位處於中性水位。