想退休後過上悠閒而無慮的生活，要做好退休財務規畫。（Getty Images）
密蘇里大學個人理財規畫專業（personal financial planning）教授姚睿博士說，理論上講，「退休理財愈早開始愈好」。許多表格和數字都有說明，但理論要結合自己的實際。不管是青年還是老人，人生的規畫應該放在第一位。她說，理財的目的是為了更好地實現理想，讓錢財為自己服務，而不是相反。若是意識到需要退休理財，就應該馬上開始。
專家認為，越早準備退休財務規畫越好。（Getty Images）
她表示，每個家庭都需要儘早地進行退休規畫，包括計劃退休的年齡、預計退休後的消費水準、退休後的風險承受力以及壽命預期，然後再根據這些情況做一個全面的退休規畫，包括每個月投資多少及如何投資。同時，如果有饋贈意願，無論是留給自己的孩子、他人還是慈善機構，都可以和退休一起規畫。
黃多是美國嘉安人壽（Guarlian Life)旗下總代理公司森丘財務集團（Forest Hills Financial Group)董事總經理兼亞裔市場主管。他指出，如果要在退休後過上健康、長壽、悠閒而無慮的生活，就要做好退休財務規畫。「退休規畫就是對自己未來生活的掌控。」
華人的優劣勢
黃多從事保險理財行業20多年，對華人社區的理財思路和習慣比較了解。他說，華人在退休理財方面有三個優勢和三個劣勢。三個優勢是：儲蓄多、債務少、家庭關係密切。三個劣勢為：資產配置缺少平衡、依賴政府過多、對退休資產的潛在風險認知不足。
根據聯準會（Fed）的數據，截至2022年3月，美國個人儲蓄率為6.2%。他說，以華人為主的亞裔儲蓄率高於美國人平均儲蓄率。「我看過一份數據，美國亞裔儲蓄率大約為36%，而第一代亞裔移民儲蓄率則高達46%以上。」這些儲蓄分為幾種形式，如銀行存款、退休帳戶及其他投資等。
美國人口統計局2021年數據顯示，美國現有華人540萬，其中近40%是外國出生的移民。而華人移民也分為不同的情況。例如，留學生畢業後進入主流公司工作，一般都有退休帳戶，包括401(K)或個人退休帳戶（IRA），有人甚至有養老金（pension)。而另外一些華人是通過親屬、投資及其他方式等移民美國，設立退休帳戶的機會少一些。
華人的債務較少，淨資產等於資產減去債務，債務少，淨資產就高。他說，統計顯示，美國華人也貸款買房、買車，但首付比率較高，用現金交易也很多。這與他們的儲蓄率較高有關。新冠疫情爆發後，美國人的儲蓄率有所上升，2021年3月時一度達到26%，但2022年第一季度又回落到5%以下。「這個數字與華人相比還是偏低。」
他說，華人家庭成員之間關係密切。例如，家庭成員一起出錢買房，合夥做生意，子女共同支持年老的父母。有的父母患上失智症，完全靠子女護理。有的華人退休後，就和子女住在一起，「這是美國華人的特色和優勢。」
以華人為主的亞裔儲蓄率，高於美國人平均儲蓄率。（Getty Images）
但是，華人也存在某些劣勢，例如，第一代華人移民的退休資產缺少平衡。華人對年金（annuity）、長期護理保險（long-term care）和人壽保險（life insurance）等金融產品，在退休財務規畫上的作用認知不足，缺乏合宜的配置。他們對政府、房地產依賴過重，也會在退休後遇到一些問題。「華人對退休資產的風險管理不足。」
他說，最近幾年，由於新冠疫情、通貨膨脹及金融市場大幅波動，華人才認識到風險的存在，開始關注風險的管控。他說，退休資產除了面臨市場風險外，還包括長壽、醫療、稅務和通脹的風險。現在長壽的人越來越多。年齡越大，越易患上各種疾病，需要高額的醫療費用。同時，如401(k)、養老金以及傳統IRA等退休資產在提取時都要繳納所得稅，但降低或延緩這些稅項則需要計劃和策略。
華人喜歡投資房產收租，往往到了應該安享晚年的時候還得忙碌。(路透)
做好遺產安排
美國金融公司普天壽（Prudential Financial）財務顧問劉陽說，華人忌諱生前談死，做財務規畫的很少。父母不說，孩子也不好提。她建議，現在就要把家裏的資產整理一個清單，在所有的帳戶加上受益人。他們可以在存款帳戶和投資帳戶等加上受益人。「這些都是免費的。」這樣，一旦遇到意外，受益人可立即繼承。
人們到了65歲，最好做一個遺產規畫。如果沒有遺產規畫，一旦人走了，家人在繼承遺產時會遇到很多問題和費用。她有一位客戶，疫情爆發不久就染疫去世。由於他沒有遺產規畫，他的家人至今沒有拿到他全部的遺產。
退休帳戶的投資也面臨市場風險。（美聯社）
她說，2019年，一位同事把客戶Jerry介紹給她。Jerry在一家中文媒體工作，同時兼做房地產經紀，「擁有兩三棟房產」。她一看，50多歲的客人仍是單身，但過去買了兩分人壽保險。「他告訴我，因為朋友做保險，是為了幫助朋友才買的。」於是，她告訴Jerry，長期護理和退休計劃對他更為重要。他沒有拒絕，而是說他在報稅時與會計師商量一下。「但是，他沒有回來辦理轉換手續。」2020年3月，新冠疫情在紐約市爆發時，他在疫情中領着買家看房，結果不幸中招。
劉陽說，華人存在的主要問題是，把大量資金投入在房地產上。「華人幾乎家家有房，有人甚至有好幾套。」但是，房地產投資有缺點，如不易變現，需要管理，甚至還易產生法律糾紛。而且，屋主退休時年齡大了，根本管不了房產。「在他們需要躺平的時候，他們卻要忙碌。」
她指出，華人投資者一定要控制房地產投資的比率。「不然的話，一旦屋主去世，繼承人面臨許多問題。」她說，她的同事有個客戶在布魯克林8大道上擁有幾棟房產，自己管理出租公寓。「結果，他突然走了，房客拒絕繳納房租。」另外，有的房產還需要支付房貸，家人不知所措。
全面的退休規畫，包括計劃退休的年齡、預計退休後的消費水準、退休後的風險承受力以及壽命預期。（Getty Images）
房產放進信託
房產的繼承與其他財產的繼承不同，房產上不能加上受益人，因此要請律師設立一個信託（trust），把房產放進信託里。「如果所有人去世，房產仍然在信託里，不會影響繼承。」她建議，一旦到了年齡，就應該設立遺囑，說明房產給誰。「如果處理不好，也會引起子女的糾紛。」
黃多也說，美國華人偏愛購房養老，但忽略了一些可能會出現的問題，比如自己年紀大身體不好，如何管理這些房產和房租；又比如子女如果遇到家庭變故或意外，他們又如何來替父母管理或按時收房產、房租等。所以，單靠房產養老是不切實際的，應該配置其他金融或保險資產平衡風險。
華人投入房地產的資金過多，而房產繼承容易引發糾紛。（Getty Images）
他聽到客人反映，年齡大了當房東很不方便。例如，有的房客冬天夜裏打電話，說是「暖氣不足」，也有的房客夏天暴雨天抱怨「漏水」。如果房東不能及時解決，房客就會拖欠房租。他說，有的客人曾經也是吃房租一族，結果突然病故，無人管理房產，房客乘機不交房租。
他說，許多華人幾代人住一起，關係密切，父母退休後，希望靠子女照顧，這不僅給生活壓力已經很大的兒女們添麻煩，而且一旦兒女家庭或健康有變故，自身的退休生活也會遇到困境。這些變量必須在退休規畫時考慮進去，才能真正享受無憂無慮的退休生活。「依賴子女可能會影響退休生活，我一定要把這個問題說出來。」
年齡越大，越易患上各種疾病，養老規畫中要考慮照護的費用。（Getty Images）
考慮通膨風險
退休規畫中華人常忽略的其他風險還有通膨，例如，有人70歲退休，也許退休生活長達25至30年。在此期間，他們的資產可能會縮水。因此，他們要考慮通膨等風險。退休後，這些退休帳戶只有提款而無供款，資金會越提越少。若是在市場下跌時提取，帳戶餘額會加倍減少。因此，退休資產需要有不同資產組合配置，減少損失。
劉陽說，高收入者到了65歲時一般都有一大筆資產，如401(k)、養老金、個人退休帳戶、銀行存款等。這樣，他們將來要靠自己的資金養老。他們會按時收到聯邦政府的社安金（SSA）、養老金等。她說，社安金、養老金等都是永續收入。「只要人活着，他們就會按時收到這筆錢。」
她說，工薪階層退休後都有自己的社安金、401(k)等永續收入，可以保證基本的生活。但是，他們往往缺乏時間分配概念，把剩餘的錢放入銀行帳戶，最後貶值。「現在，美國通膨率是7.5%，100萬美元在銀行放一年就剩下92.5萬美元。」
若有100萬美元存款，他們應該做短期、中期和長期的規畫。短期的規畫是，拿出10-20%存入銀行或放入政府債券，作為緊急備用金。中期或長期規畫可以使用年金（annuity）計劃，或者部分長期使用的錢投入股市指數基金，如史坦普500，採取「購買和持有」策略，享受股市長期增長的福利。這樣，短中長期資產配置會大大增加財富的效應。
人們的壽命可能比想像的要長，退休帳戶也許不夠用。(Getty Images)
退休要存多少錢？
有人資產不多不少，靠自己的資產養老不夠，於是就將資產轉移給子女，最後自己「靠政府養老」。他們希望申請到聯邦醫療補助（Medicaid，俗稱白卡），看病不要錢。目前，政府要檢查申請者過去五年的資產，故他們必須提前五年做出資產安排。若是只有紅藍卡，家庭年收入在10萬美元以下，可以申請政府藥物補助計劃。這種補助可免交聯邦醫療保險（Medicare）保費，簡稱「紅藍卡的月費」，被華人視為「半白卡」。
姚睿說，現在流行「存夠100萬才能退休」的說法。但是，不是所有人都能達到這個目標。那麼，到底存多少錢才能退休？她說，每個家庭的收入和消費水準都不一樣，不可能有一個適用於所有家庭的存款數字。
擁有聯邦醫療保險若收入低於一定標準，可以申請藥物補助計劃。（Getty Images）
美國退休者協會（AARP）網站刊文指出，人們退休時需要退休前10倍的收入才行。如果現在年收入是8萬美元，那麼退休金就要有80萬元。但是，這個估計是粗略的。AARP退休計算器可幫助人們完善該估計。該計算器基於三個問題：人們需要存活多長時間、需要花多長時間以及能賺多少錢。
計算結果是，愈早開始為退休儲蓄，其退休生活就會愈好。人們的壽命可能比想像的要長，據IRS死亡率表估計，一般人在65歲時可以預期再活21年。但為了安全起見，要假設能「活到90歲及以上」。從股票、債券和定期存款（CD）來看，投資回報率略高於6%。因此，作者建議人們儘可能地節省，「你無法控制退休後能活多久，投資回報多少，但可以控制節省多少。」從長遠來看，這是退休後能擁有多少退休金的最大決定因素。「省得越多，退休時擁有的就越多。」
文章指出，如果退休金有100萬美元，而100萬元的退休金每年將產生4萬美元的收入，即4%規則。不過，對於許多人來說，延遲退休將有助於縮小儲蓄差距。「你繼續領取薪水，而且能夠延長社保的優勢，能夠節省更多。」
