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中國房市清算開始?恆大佳兆業美元債爆雷

圖為恆大深圳總部大樓。(Noel Celis/AFP)

在搖搖欲墜數月之後,中國恆大集團首次被正式列為違約者,這或導致這個全球負債最多的地產開發商進行大規模重組。外媒指,中國負債纍纍的房地產市場正在進入「算總賬的時候」。

周四(12月9日),國際評級公司惠譽將中國恆大及旗下子公司的債信評等,從「C」下調至「限制性違約」(Restricted Default),這是恆大首度被列入違約者層級,這意味着恆大已正式違約,但尚未進入任何類型的破產申請、清算或其它會停止其運營的程序。此舉可能引發該公司192億美元債務的交叉違約(Cross Defaults)。

彭博社報導,恆大子公司景程有限公司發行的兩隻美元債的寬限期本周一截止,但沒有付款,其中一筆2022年到期債券的應付利息為4,190萬美元,另一比2023年到期債券應付利息4,060萬美元。

惠譽最新報告稱,由於這兩隻美元債利息在30天寬限期結束後卻仍未償付,因此將其降為「限制性違約」等級。

紐約時報》分析,惠譽將恆大降級並不出乎意料,不過這非但沒有解決這個房地產巨頭的命運,反而引發了更多問題。

恆大的下一步怎麼走?破產、迅速出售,還是照常營業?一切仍是未知數。在美國和其它許多地方,債權人可以迫使這種公司進行某種形式的重組,通常是在法庭上將其分割。但是在中共治下,一切都是未知數。

投資公司SC Lowy的行政總裁Michel Löwy對《紐時》說:「我們都知道,恆大不會發生什麼奇蹟。」該公司持有少量恆大的債券。

當天惠譽也將佳兆業集團評級調降至「限制性違約」,原因是該公司未能支付本周二(7日)到期的4億美元優先票據,這或引發112億美元未償還美元債的交叉違約。佳兆業是中國第27大房地產公司,同時也是負債最多的公司之一。

路透社引述知情人士報道,佳兆業的債權人小組顧問Lazard與佳兆業簽署了保密協議(NDA),這將為潛在的融資談判鋪平道路。目前Lazard正在尋求讓更多債券持有人加入該小組。

恆大和佳兆業這兩家公司的美元債合計起來,約佔中國開發商出售的未償還美元債券的15%。

截至今年6月,恆大的總負債共超過3,000億美元。該公司長期以來被許多投資者視為「大到不能倒」,因為如此巨大體量的公司如果突然解體,會讓中共政府自稱的「有能力處理經濟面臨的威脅」成為笑話。

《紐約時報》分析,中共正處於兩難狀態。如果允許大公司突然倒閉的話,會打擊中共房地產市場和金融體系穩定,也會讓許多已經付款但尚未拿到公寓的房主血本無歸;但如果施以援手,則可能發出一種信號,那就是中共將出手救助背負巨額債務的房地產公司。

面對飽受驚嚇的全球股市,中共為了安撫投資者,稱恆大創始人許家印領導的一個「風險委員會」,在幫助恆大進行重組,有數家政府下屬機構的官員加入了這個委員會。

責任編輯: 李韻  來源:大紀元記者徐簡綜合報導) 轉載請註明作者、出處並保持完整。

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