近來金融市場受到許多不確定性衝擊,英國脫歐後與歐盟的關係至今不明,美國和中國的貿易戰仍在持續,全球股市走低,許多投資人喜愛的市場和產業,目前正面臨強大賣壓;近年來最受歡迎的科技股和其財報更是焦點。FT Money的報導指出,前景難以預測之際,專家建議選擇可免受衝擊的投資組合尤其重要:
維持多樣性
沒人能一直準確預測哪些資產或產業的表現最好,投資組合絕不能自作聰明,應該把資金分配到不同資產,包括股市、固定利率資產、商用房地產和現金。
選擇不同基金
多樣性並非只是選擇不同資產,該選擇不同風格的基金經理人。例如,高風險高報酬的成長股過去備受青睞,但也有基金經理人喜歡相對安全的價值股。
債券與英國脫歐
利率和通膨上升不利債市,目前全球的債市正是如此,長期債券受到的衝擊最大。債券過去曾是避險的好選擇,且投資人可以把資金分散在政府公債和企業債,但目前可能還是容易虧損。另外,英國脫歐的不確定性,也讓債市無所適從。分析師建議,目前應避免持有長期債券,選擇短期債券,雖然報酬較低,但較能抵禦利率和通膨上升的風險。
現金
分析師建議設下現金安全網,因應股市挫跌,避免在股價走低時被迫賣出,較有機會避過套牢,也可以免於在急需現金時,在錯誤時機承擔昂貴債務或拋售資產。
時機
買賣的時機不易斷定,但分析師建議,在股市波動之際,追低買進可以免去時機選擇錯誤的風險,攤平買股成本。
黃金
在投資人對前景有疑慮,市場波動較大之際,就是黃金大顯身手的時刻。