2018年的春節剛結束，有一群人卻過得不太愉快——投資在網貸平台的錢完全變成了一組數據。一直以來，互金平台跑路的案例並不少，投資者都是怎麼入的「坑」？如何甄別網貸平台？
記者最新了解到，福建廈門一家運行了多年的互金平台「胖毛在線」因涉嫌非法吸收公眾存款被廈門警方立案調查。截至目前，該平台的投資者已自發形成維權微信群，一位在深圳的投資者向記者表示，去年將整年的工資投入該平台理財，但前幾天到期後卻發現無法提現，後續才知道該平台實控人失聯了。
去年來監管層大力整頓互金行業，目前已呈現二八分化，大部分問題平台從去年開始就不斷被發現並停業或轉型。據最新數據顯示，截至2018年2月底，全國P2P網貸問題平台共計3866家，其中，廣東、山東和上海問題平台數量超過500家，北京和浙江也達到350多家，排名前五位地區的問題平台佔比達64.38%。
逾億元無法兌現
一家運行了近5年的胖毛在線（廈門）金融技術服務有限公司，近日陷入兌付危機。記者了解到，目前胖毛在線已實質性停擺，該公司總部辦公室大門緊閉，相關實控人失聯，廈門市警方已立案調查。
記者了解到，大部分投資者已建立維權群。截至目前，胖毛在線無法兌現的本息金額高達1億元，涉及上千位投資者。記者下載胖毛在線APP後發現，目前仍能註冊，但已不能進行提現。記者嘗試電話給胖毛在線，一直無人接聽。
記者通過胖毛在線的官網發現，該平台共有天天盈、定投盈、散標投資和債券轉讓四種理財方式。官網顯示，目前還處於還款中的散標投資共有122個，過橋貸款95個，抵押貸款27個，涉及未還金額共1.06億元。
值得注意的是，春節前胖毛在線出現頻繁發佈散標現象。官網顯示，從1月30日至2月9日的10天中，該平台共發佈50個散標，均為過橋貸款，每個散標的融資金額為77-100萬元不等，共計4816萬元，標的利率均為年化收益率12%。融資的企業包括家具、機電設備、進出口等多個領域，資金用途均為用於資金周轉，並稱標的企業的信貸已獲審批通過。
此外，上述集中發佈的50個散標的借款人信息有多處重合，王某、鄭某、聶某等幾人的身份證多次出現為不同公司的法人。
公開資料顯示，胖毛在線成立於2013年6月，註冊資本5000萬元，股東包括廈門虎賁科技有限公司以及廈門市金順燁商貿有限公司，洪漢釗為公司法人兼執行董事，為「胖毛在線」的實際控制人，截至目前並未接入銀行存管。
常見的投資者「入坑」方式
事實上，近年來出現問題的平台不在少數，但投資者們一般都是如何「入坑」的？以胖毛在線為例，記者調查發現，參與投資的以女性居多，且大部分是通過家人朋友介紹投資，還有是通過當地營業廳知曉投資，不少人在獲取過高收益後幾乎將所有積蓄存入。
有一句話經常能聽到，投資有風險，理財需謹慎，以胖毛在線為例，看看最常見的三種「入坑「方式：
A投資者：「我此前從未接觸過互金平台，也不知道什麼是互金平台，去年有個朋友去了胖毛在線工作，他說胖毛在線的收益很不錯，散標幾乎都有12%的年化收益，比支付寶里的餘額寶高多了，想着朋友在該平台工作應該不會有事，於是開始投資，也沒想過了解這個平台具體情況。」
B投資者：「經朋友介紹說胖毛在線理財不錯，有營業執照，有幾家實體營業廳，在比較繁華的街上經營了好幾年，很多地方也有相關廣告，覺得應該是個真實可靠的平台，嘗試投了幾次散標，收益還不錯，就開始放比較多的錢進去，因為一直都不太懂投資，之前炒股虧錢，想着比放銀行的收益高多了。」
C投資者：「我是廈門人，有一次經過胖毛在線的營業廳，業務員向我推薦說他們的收益挺高的，跟銀行性質差不多，還拿出來很多證件讓我查實，並說可以先試試一個月，如果覺得不好一個月後可以取出，我覺得這有實體營業廳應該是靠譜的，就嘗試投資。第一個月後的投資本息收回後，就開始把比較多存進去，還介紹給了不少朋友。」
業內人士向記者表示，上述三種方式都是投資者開始投資一家互金平台最常見的，特別在二三線城市，投資者通過家人朋友介紹，在收穫高收益後加大投資額，即使不知道平台的具體情況，但仍被高收益所吸引。
於百程表示，一般來看，「入坑」問題平台的投資者主要有兩類，一類是「小白」投資者，另一類則是「追高」投資者。
「小白」投資者是類似上述的ABC三種情況，這類投資者行業知識和投資經驗都明顯不足，覺得收益不錯，比較信任朋友的推薦，信任實體門店和廣告，但對於平台本身和行業政策根本不了解。其實監管辦法明令要求網貸平台禁止開設線下理財門店。對於這類初級投資者來說，應該求穩，通過信息比對投資行業領先的平台，在經驗和知識積累之後，再適當做一些拓展。
另一類投資者是具有一定的投資經驗，心裏知道平台是有問題的，但為了追求高收益心存僥倖，類似火中取栗。這類投資者屬於風險偏好者，應該回歸常識，火中取栗的最終回報可能還不如穩健的方式。
如何警惕問題平台
隨着備案進程的推進，問題平台數量明顯有所回升，行業淘汰率超過70%。據網貸天眼最新數據顯示，截至今年2月，新增問題平台以失聯問題為主，佔比達76.04%，例如江蘇省的銀信貸、上海市的銀號理財，廣東省乾易寶等；終止運營問題平台佔13.54%，此外，正常運營的平台數量有明顯縮量，網貸行業在運營平台數量為1519家，同比下降18.60%。
事實上，網貸平台的監管及備案政策對於業內人士可能較易理解，但很多小白投資人根本不知有哪些政策的存在，甚至連「銀行存管」是幹什麼的都不清楚，只因利率誘人就盲目投資。因此，面對繁多的網貸平台，投資人到底該如何選擇、甄別其可信度？
廣東省一家大型P2P網貸平台的相關負責人表示，首先投資人應警惕有線下理財業務的平台，因P2P平台明確定位為信息中介平台，不得利用互聯網、固定電話、流動電話及其他電子渠道以外的物理場所開展業務。也就是說，資金端的獲客行為主要在線上，如果一個平台的獲客渠道集中於線下就應該小心平台的可信度。
同時，若平台有過多秒標或短期項目有可能是利用新投資者的錢向老投資者支付利息和短期回報。尤其目前正處於備案關鍵時期，80%的平台都保持審慎嚴謹的態度，更不會頻繁發標。
人人聚財創始人&；CEO許建文向記者表示，表象上來說，跑路平台大多運營時間較短，部分平台甚至只有1-2年時間，且產品收益率處於不合理水平，遠超10%的行業綜合收益率。而成立時間五年以上尤其在某個細分資產領域深耕超過兩三年以上的頭部平台，對業務的風險點及處置方式的掌握相對成熟。
