最近英國有個智庫做了一件挺紮實的事情。
他們把過去二十年公開的大型加密洗錢案件全部整理了一遍，從2005年到2025年，一共164起案例。
最後得出一個數字：至少3500億美元非法資金通過加密貨幣被洗白。
以下是精華版的報告翻譯：
聯合國估算全球每年的洗錢規模大約2萬億到5萬億美元。
所以過去近二十年的案例加起來才3500億，加密只佔洗錢市場的一小部分，但增長速度很快，年均增長16%。
01 錢是怎麼洗的
把這些案例拆開看，其實邏輯非常簡單。
加密洗錢基本就是三步。
第一步，把錢變成加密資產，也就是On-Ramp入金。
第二步，把鏈上軌跡打亂，也就是Layering。
第三步，再把幣換回現金,也就是Off-Ramp出金。
第一步通常發生在犯罪剛完成的時候。
最常見的來源是黑客攻擊、勒索軟件、暗網交易和各種詐騙。
比如交易所資產被盜，就是典型案例，資金先被轉入新的錢包地址，然後開始慢慢轉移。
錢一旦進入加密體系，追回難度就會急劇上升。
報告統計的164起案件里，平均只追回27%的資金。
真正的洗錢其實發生在第二步。
目標只有一個：讓資金來源看不清。
最常見的工具是混幣器。
簡單說，就是把很多人的幣放進一個池子裏再隨機分出去。鏈上記錄還在，但很難判斷哪一筆錢來自哪裏。
主流的混幣器都在這裏了，有需要的小夥伴記得保存一下：
除了混幣器，還有很多其他方法。
比如跨鏈轉移，資金從比特幣跳到以太坊，再跳到其他鏈；或者利用 DeFi協議反覆交易，讓資金在幾十甚至幾百個錢包之間來回流動。等路徑複雜到一定程度，追蹤成本就會非常高。
常用的私隱幣也推薦給大家：
最後一步是出金，也就是把加密資產重新變成現實世界的錢。
最常見的渠道還是交易所和 OTC交易商，而且交易所佔比82%。
數據庫里的案例顯示，大約220億美元非法資金最終通過這些渠道完成套現。
但執法機構真正追回的金額不到5億美元，基本可以理解為一旦走到這一步，那麼恭喜你，洗錢已經完成！
02 誰在背後？
從數據庫看，參與者主要有幾類。
第一類是黑客組織，最有名的就是朝鮮的 Lazarus。
報告裏證實了一個流傳已久的說法：朝鮮政府相當一部分外匯收入來自加密黑客。
第二類是暗網市場。
早期的 Silk Road、後來的 Hydra，都是典型例子。這些平台既是交易市場，也提供洗錢服務。
第三類是地下資金網絡，包括各種 OTC渠道和中間商。很多資金最終會通過這些渠道套現。
一個明顯的變化是，穩定幣在洗錢中的使用越來越多。
早期暗網交易幾乎全部使用比特幣，但現在很多資金最後都會停在穩定幣里，因為價格穩定，也更容易兌換成法幣。
這些案件涉及37個國家，數量最多的是美國，其次是俄羅斯和英國。
美國案件多不奇怪，全球最大的加密市場就在那。俄羅斯則是另一個原因——很多勒索軟件組織和地下交易所都在那裏活動。
報告指出五大勒索軟件組織里有四個來自俄羅斯，剩下一個來自伊朗。
而且這確定為洗錢的164起案件里，只有35起最終定罪。
也就是說，大約80%的案件沒有明確的司法結果。
原因很簡單：加密犯罪幾乎都是跨國案件，而很多國家之間沒有引渡機制。
原報告還有很多案例的細節解讀，因為各種原因不方便放出來，大家有興趣自己去研究哈~
