自2014年蘋果推出搭載A8晶片的iPhone6以來，蘋果公司與台積電的合作便成為全球半導體產業中最具影響力的力量。這份夥伴關係不僅重塑了智能手機的性能標準，更直接推動了台積電在先進制程領域的絕對領先地位。然而，隨着人工智能（AI）浪潮的興起與市場結構的改變，蘋果與台積電這段長達十多年的深度合作正迎來重大的轉折。
根據半導體研究機構Semianalysis的報告，蘋果自2014年起通過早期承諾、大規模下單台積電的新製程之後，隨即成為台積電全球最重要的單一大客戶。這份關係的建立並非偶然，而是來自蘋果願意承擔早期高昂成本、資助良率提升（Yield Improvements），並將其年度產品周期與台積電的技術藍圖（Roadmap）緊密結合所形成的。這種策略讓台積電得以獲得穩定的研發資金，進而超越競爭對手，鞏固其在領先製程中的主導地位。
根據Semianalysis統計數據顯示，蘋果每年對台積電所貢獻的營收，從2014年的20億美元增長到2025年的240億美元，12年間增長了12倍。蘋果公司在台積電營收中的佔比也從9%飆升至峰值的25%，並在2025年穩定在20%。但是，花旗分析師預計，在人工智能（AI）需求的刺激下，2025年英偉達甚至有可能超越蘋果，成為台積電最大客戶，為台積電貢獻營收將翻倍至20%。
更引人注目的是蘋果公司在台積電最先進制程節點量產初期的統治地位：自20nm製程以來，其佔比始終保持在50%以上，在某些情況下甚至接近100%。這實際上是以一己之力支撐了台積電最先進制程的支出與大規模量產，當時全球沒有其他客戶具備同樣的規模與財力。
然而，這種蘋果作為台積電第一大客戶的局面，正隨着AI加速器的興起而發生質變。報道指出，以英偉達（NVIDIA）為代表AI晶片客戶群正在崛起，他們同樣有能力消耗大量的先進制程產能。
主要的區別在於：他們購買的產品有所差異。蘋果公司購買的是最先進的邏輯晶圓（N3、N3E）和InFO（集成扇出）封裝。英偉達購買的是採用定製工藝（比最先進工藝落後一到兩個節點）的邏輯晶圓（N4、N5），但它嚴重依賴CoWoS（晶片封裝在晶圓基板上）封裝。
雖然蘋果是首個大規模採用台積電先進封裝技術的客戶，其為台積電InFO先進封裝服務帶來的收入從2018年的18億美元增長到2024年的35億美元以上，這完全得益於蘋果 A系列和 M系列晶片的推動。但台積電的 AI封裝平台 CoWoS已經超越了它。在英偉達和 AMD的強勁需求推動下，CoWoS先進封裝為台積電帶來的收入在2025年達到了96億美元，是 InFO的2.5倍。
這導致台積電的產能規劃出現分化。雖然，蘋果目前仍是台積電最大的單一客戶，但它不再是台積電資本支出的唯一驅動力。台積電的資本支出現在分為兩部分：一部分用於追逐摩爾定律（為蘋果提供2nm製程），另一部分用於追求更高的封裝密度（為英偉達提供CoWoS-L封裝）。蘋果作為可預測的基準，支撐着台積電新建晶圓廠的巨額固定成本；而英偉達則提供了高利潤率的潛在增長點，推動台積電盈利增長。權力格局已從單極格局（蘋果）轉變為雙極格局（蘋果+以英偉達為代表的人工智能），台積電現在可以在兩個領域之間進行需求套利，從而保持定價權。
這種結構的變化在即將到來的製程節點中將清晰可見。Semianalysis強調，在台積電即將推出的N2及A16節點製程中，蘋果在初期生產中所佔的比重預計將低於前幾代。值得注意的是，A16節點製程在設計之初即是針對高性能計算工作負載（HPC workloads），而非單純為了流動裝置所研發。
然而，儘管如此，蘋果的地位並非一蹶不振。根據相關分析模型的預測，蘋果在更先進的節點製程（如A14節點）中其影響力將再度提升。原因在於A14節點節點從設計一開始就兼顧了流動裝置與HPC產品的雙重支持。在這種情境下，隨着iPhone與Mac晶片的生產將重新成為帶動產量的核心動力，蘋果在初期產能的比重有望再度回升。
該報告進一步指出，在高度依賴台積電先進技術的同時，蘋果也在思考供應鏈多元化的策略。尤其是為了降低風險，蘋果正積極研究在某些低風險組件，或是特定產品類別中使用其他供應方案。
蘋果公司已經與三星晶圓代工部門簽署了一項戰略協議，將在三星位於德克薩斯州奧斯汀的工廠生產先進的CMOS圖像傳感器（CIS），打破了索尼對iPhone圖像傳感器長達十年的獨家供應權。利用三星的美國晶圓廠，蘋果公司無需完全依賴專注於尖端技術的台積電亞利桑那工廠，即可實現其內部的「美國製造」目標。
Semianalysis估計，到2027年，三星可以佔據蘋果 CIS晶片20-30%的市場份額（每年1.5億至2億個傳感器），為三星帶來10億至15億美元的代工收入。
接下來英特爾（Intel）即將推出的18A-P製程，這也被視為蘋果部分晶片的潛在選擇，這能在不干擾蘋果旗艦產品的前提下，提供更多彈性。儘管蘋果目前仍將最先進的晶片核心委託給台積電，但分散風險的意圖已然顯露。
整體來說，蘋果與台積電的關係正從「深度綁定」演變為「戰略共享」。蘋果不再是台積電唯一的護航者，但在可見的未來，其深厚的技術累積與產量優勢，仍使其在先進制程的角逐中處於核心地位。這場由AI帶動的半導體變革，不僅改變了誰是最大買家地位，更重新定義了蘋果與台積電之間的合作邏輯。
