圖為示意圖。(Peter Parks/AFP via Getty Images)
中國工商銀行悄然調整三年期大額存單：起存門檻暴增至100萬元（人民幣，下同），但利率僅1.55%，與50元起存的普通3年期定存相同。
此舉並非孤立事件，近期多家大型商業銀行已經取消或限制5年期定期存款產品。
工行3年期個人大額存單起步門檻達100萬
12月2日晚間，工商銀行APP顯示，該行正在發售的2025年第四期3年期個人大額存單，起步門檻標註為「100萬起存」，而年利率僅為1.55%。
而最新的工行3年期定存產品的年利率，標註為「年利率最高可至1.55%」，而定存的起步門檻僅為50元。當前市場上各家銀行大額存單起步門檻基本為20萬元。
銀行集體撤離長期存款
近日，中國六家國有大型商業銀行對存款產品進行調整，集體下架5年期大額存單。目前僅剩3年期、2年期、1年期、6個月等短期限大額存單產品供投資者選擇。
《第一財經》12月3日報導，歲末本是銀行攬儲旺季，但在淨息差持續承壓的背景下，銀行業存款產品結構調整進入深水區。
近日發現，存款市場已進入差異化競爭階段：一邊是5年期大額存單正加速退出市場，部分國有大行收縮長期高成本存款，推出更高起存門檻的大額存單；一邊是中小銀行差異化調整，逆勢上調存款利率。
對銀行而言，3年、5年的長期存款代表未來數年都要支付相對較高的利率，是沉重負擔。
銀行收入的主要來源是淨息差，即貸款收益與存款成本之間的差額。在中國實體經濟面臨壓力、LPR（貸款市場報價利率）不斷下行的宏觀環境下，銀行的貸款收益持續下降。因此銀行正在集體「切割」這些高成本負債。
中信證券首席經濟學家明明表示，近期多家銀行下架5年期定期存款產品，背後或暗含銀行負債端久期開始縮短的信號；此外，一般性存款增長波動加大、核心存款增長乏力等也難以為商業銀行資產端拉長久期提供較多支撐。然而，政府債供給期限以及銀行提高收益的訴求下，銀行客觀存在拉長配債久期的需求，因此如何兼顧收益與風險，將成為商業銀行穩健發展的重要課題。
回溯來看，5年期大額存單的退出並非突然之舉。除了國有大行外，曾被當作長期存款核心配置的5年期定期存款，目前已在多數銀行呈現停售狀態。
招商銀行一位客戶經理表示：「2年期以上的大額存單去年開始就已經停售了。目前招行特色定期存款有3年期的產品，利率為1.7%，但有20萬的額度限制。」
根據招商銀行APP顯示，目前招商銀行「大額存單」欄目下僅剩餘1個月、3個月、6個月、1年、2年五個期限產品。其中，1年期、2年期大額存單產品利率均為1.4%。
