眾所周知，中國很多居民都養成了儲蓄的習慣。就在上世紀90年代時，中國居民儲蓄率達到50%以上。就是每賺100元錢，就要有50元錢存到銀行里。即使在2010年的時候，中國的儲蓄率還有52.3%，全球排名仍然靠前。但自此以後，居民儲蓄率一路下行，到2024年底，國內居民的儲蓄率下跌至24.3%。
更讓人扎心的是，據央行公佈的調查數據顯示，47.8%的人「幾乎沒有存款」或者「存款不足萬元」。此外，還有5.6億人在銀行裏面沒有存款。於是，就有不少學者感到困惑，中國居民的儲蓄率為何從50%，一路跌到24%附近，究竟是什麼原因？
實際上，導致中國儲蓄率下跌的原因就是房價居高不下。資料顯示，中國家庭平均負債是51.2萬元，其中80%以上是房貸，也就是41.8萬元。也就是說，中國家庭的債務主要是跟房子有關。毫不誇張地講，高房價才是導致居民存不下錢的「罪魁禍首」。
第一，買房首付款直接掏空家底
由於高房價的原因，即使支付20%的首付款，也需要幾十萬，甚至上百萬。這就需要購房家庭掏光所有積蓄，才能勉強湊夠首付款。如此一來，那些買房家庭手裏的存款就所剩無幾了。事實上，購房家庭在買了房子之後，基本也就一無所有了。
第二，月供的壓力讓人存不下錢
買房家庭每月的收入很大一部分要償還房貸，剩下的可支配收入只夠維持基本的生活開支。舉個例子，武漢市民鄭斌在2019年購買了一套160萬的商品房，每個月要還房貸7500元，而鄭斌的月收入只有1.1萬元，剩下只有3500元。這些錢還要用於日常生活開銷、人際交往、子女教育等，能維持收支平衡已經不錯了，根本存不下錢來。
第三，租金讓租房族也存不下錢
由於高房價的原因，導致房租的價格也是居高不下，很多人即使選擇租房居住，也會面臨巨大的租金壓力。資料顯示，在北上廣深等一線城市，年輕人租房的費用支出占收入之比達40%。顯然，租房族就算沒有給銀行打工，也在為房東打工。每個月日子也過得緊巴巴，根本存不下多少錢。
現在問題來了，如果老百姓的儲蓄率持續下降，5.6億人銀行裏面沒有存款會帶來什麼影響呢？對此，我們歸納起來主要有三大後果：
首先，如果手裏沒有積蓄，那將來養老靠什麼。現在很多家庭都是傾盡畢生積蓄，就是為買上一套房子。等他們還清房貸之後，就差不多要退休了，結果發現自己這輩子什麼錢都沒有存下來。更要命的是，未來養老金發放壓力越來越大，到2035年我國養老金的缺口超過10萬億。如果社保靠不住，個人存款又很少，那以後養老靠什麼呢？
再者，居民的消費能力被削弱。主要原因是，很多居民為了買套房子，掏光了家裏所有積蓄，還欠下幾十年房貸。每個月收入很大一部分要還房貸，剩下的錢只夠維持基本生活，他們的消費能力被嚴重削弱了，這對於拉動內需是很不利的。
實際上，短期內的高房價雖然能夠推動GDP快速增長。但長遠來看，老百姓消費能力持續低迷，指望消費來拉動經濟可持續增長是很難實現的。
最後，居民的抗風險能力也會越來越弱。現在很多家庭都是掏光所有積蓄，以及未來幾十年的收入，就是都為了買套房子，手裏的存款能有幾萬元就算非常不錯了。如果遇到失業、疾病等突發事件，幾乎沒什麼抵禦風險的能力，就只能是聽天由命了。
儲蓄率從50%降到24%，這不僅是一個數字的變化，也反映出整個社會的財富集中流向了房地產業。當務之急，就必須要降低高房價，讓房價與當地居民收入掛鈎。同時，要為當地低收入家庭提供更多的保障房、廉租房等，以滿足其基本的居住需求。只有把老百姓的居住成本降下來，人們手裏的存款就能增多，這樣就可以用於更多的消費、投資，以及提升家庭抵禦風險的能力。
