「家辦員工，知道富豪最多秘密的一群人」。
提及家族辦公室，圈內人習慣使用簡稱——「家辦」，嘴巴隨意一張一合即可，簡單明了不費口舌，還彰顯某種格調，比如自信、專業。
家族辦公室簡單來說是指專為超級富有的家庭提供全方位財富管理和家族服務。而正是服務對象的小眾，因此顯得格外神秘。
一向被視為「安全、傳承、穩妥」的新加坡家族辦公室，最近卻曝出一項驚天醜聞：
中國浙江富商在新加坡的家族辦公室——Panda Enterprise，居然出了監守自盜的「內鬼」，前員工合力捲走7400萬新元（約合4億人民幣）！
中國商人在新加坡開家辦本地員工4年時間侵吞資產4億資產
近日，新加坡高等法院的一紙判決揭開了近年來亞洲家族辦公室領域最嚴重的資產侵吞案。
彭博消息，中國浙江籍富商鍾仁海（Zhong Renhai）對其在新加坡設立的家族辦公室Panda Enterprise四名前員工發起訴訟，指控他們在2019-2022年間通過系統性欺詐手段，累計侵吞高達7400萬新元（約合4億元人民幣）的家族資產。
據媒體報道，鍾仁海於2015年在新加坡成立了一家名為Panda Enterprise的單一家族辦公室。
由於疫情期間無法頻繁往返新加坡，將家辦交由4名本地員工管理。誰曾想，這4名員工竟利用職務之便，在4年時間裏侵吞了Z總高達7400萬新元（約合4億人民幣）的公司資產！
直到2023年12月，偶然的一次財務檢查，揭示了財務記錄中的資金差異。進一步調查發現，這4名新加坡員工涉嫌挪用公司資金，於是在第二年1月將其解僱。
在解僱新加坡員工的同時，特別聘請了外部法務會計師事務所 Alvarez& Marsal(簡稱 A&M)，對員工涉嫌挪用 LFI公司資金的行為進行獨立調查。
經過9個月的詳細調查，A&M下了結論：被開除的4名新加坡員工，從 Z總的個人以及企業（LFI公司）銀行賬戶中，非法挪用7400萬新元！
更令人震驚的是，這些「內鬼」的作案手段可謂是花樣百出：
虛報開支、謊報獎金：他們偽造鐘仁海的銀行賬戶餘額，私自給自己發放超額工資和獎金。
讓人感到諷刺的是，這四名新加坡員工在法庭上辯稱「有權自定薪資和獎金」，這一荒謬的藉口被憤怒駁回，並被法官斥為「蓄意欺詐」。
私吞財產：他們通過在英屬維京群島註冊的空殼公司，挪用巨額資金。
偽造交易：他們甚至偽造了Singa Wealth向LFI公司進行了一筆2200萬新元的虛假交易。
一名高級法官表示：「從報告表面來看，鍾仁海有充分的理由指控有人從他的個人賬戶或 LFI中進行了某些未經授權的付款，而且這些交易是由一名或多名被告策劃的。」
法官最終下令在全球範圍內凍結這4名新加坡員工的資產，禁止他們處置或處理其資產。
新加坡家辦亂象：洗錢案頻發，監管趨嚴
事實上，這並非新加坡家辦第一次出現問題。近年來，新加坡家辦屢次受到打擊：
2023年震驚全島的30億新元洗錢案，就牽涉到多個享有稅務津貼的單一家族辦公室。
查獲的資產也是令人咋舌：豪車、藝術品、加密貨幣資產、名表、奢侈品包包、現金等等，總計價值超過十億。隨着調查深入，一個更驚人的數字浮出水面：合計贓款超過了三十億（大概是160億元人民幣）！
這也不得不導致，新加坡開始嚴查相關人士和業務了。
洗錢案曝光後，新加坡當局對家辦的審查過程更加嚴格，申請時間也更久。
前人栽樹，後人乘涼。前人挖坑，後人倒霉。
自2023年30億洗錢案爆發後，中國人或者原籍中國的人，在新加坡銀行開戶難度就翻了好幾倍！
誰讓這10名案犯，拿到新加坡EP後，偽造文件用小國護照開戶，花旗、大華、星展、聯昌等銀行「盡皆淪陷」。
目前，新加坡已經宣佈：不再接受持有小國護照的華人的開戶申請。
其中就有格林納達、多米尼克、聖盧西亞、安提瓜、聖基茨、瓦努阿圖、土耳其。如果持有這些國家護照，且沒有放棄中國身份，一律不准開戶。
此前就有報道，新加坡至少有一家國際銀行，正在關閉一些擁有柬埔寨、塞浦路斯、土耳其和瓦努阿圖等國公民身份的賬戶。
但從現有的情況來看，中國人在新加坡申請開戶，有一定的困難。
新加坡金管局不斷提高家辦門檻，對全球投資者計劃（GIP）進行重大調整，並對單一家族辦公室新框架進行了調整和完善。
圖源：新加坡金管局官網
儘管如此，新加坡家族辦公室的數量仍在不斷增長。截至2024年底，共有超過2000個單一家族辦公室落戶新加坡。
圖源聯合早報
但是據相關研究顯示，截至2023年底，香港的單一家辦數量為2703家，是新加坡所有數量的兩倍，2024年年底，香港家辦整體數目或達3000家。
近年來，不僅香港的家辦數量快速增長，從新加坡回流到香港的私行客戶也越來越多。
中國富豪回流香港：坐在香港管理新加坡的錢
2024年11月畢馬威發佈的《香港私人財富管理年度報告》顯示，2023年，香港的私人財富管理行業已經開始發生了轉折，資產管理規模（AUM）重拾增長，錄得較前一年增長近三倍的強勁淨資金流入，增加至90,220億港元。
新加坡某私行客戶經理哭訴："客戶說轉就轉，連生日蛋糕都沒來得及送"。
富豪們為何集體"變心"
如今越來越多的客戶選擇將資金從新加坡轉回香港，核心原因有幾點：
一方面，新加坡加強審查外國資金以防範洗錢案件，增加了家辦資產管理規模的門檻（2000萬新元約人民幣1億元以上）；家辦的申請流程更加複雜化，審核時間幾乎翻倍。某新加坡私行主管稱，中國籍客戶在新加坡設立家辦的需求減少了約30%。
另一方面，2023年香港發佈《有關香港發展家辦業務的政策宣言》，推出包括稅務寬減等八項措施，優化居留制度，以形成具有競爭力的有利環境，讓全球家族辦公室和資產擁有人的業務在香港蓬勃發展。
同時，由於香港在資本市場基礎設施建設方面的優勢，一些已在新加坡建立家族辦公室的中國內地企業家，在新加坡待了一段時間後，還是發現香港更靠近主業，更方便，他們覺得香港金融中心地位並不是新加坡能輕易取代的。
並且，新加坡生活成本更高，家人在那也生活不習慣。
回流至香港的高淨值人士，其投資需求也發生了變化。
投資風格更「求穩」，多數客戶只想保值，對預期回報要求不高。客戶們更關注下行風險和如何退出，偏愛收益穩健的產品。
同時，客戶正從追逐高回報轉向真正做財富管理，並尋求更多的投資出海機會。
香港金融中心地位進一步鞏固
香港作為中國唯一的離岸國際金融中心，肩負着融通全球資本和助力中國企業出海的使命。致力於成為全球家辦之都，香港既重視「老錢」，也重視「新錢」；既重視「海外」，也重視「內地」
根據英國智庫Z/Yen集團與中國（深圳）綜合開發研究院發佈的第37期全球金融中心指數報告，香港繼去年9月重回全球金融中心排名第三後，今年再度位居第三名。
香港得分大增11分，至760分，大幅領先第四名的新加坡10分，與第二名的倫敦僅差距2分。同時，香港在「投資管理」、「保險業」及「融資」等領域更位列全球第一。
中國（深圳）綜合開發研究院金融所主任研究員余鵬認為，相關情況顯示頂級金融中心香港的優勢進一步鞏固，香港背靠內地廣闊市場，大量內企赴港上市，地方政府赴港發債等，也助力香港國際金融中心地位。
新加坡家辦的崛起得益於其「避風港」形象，但近期醜聞揭示其監管滯後於規模擴張。
而香港憑藉成熟的法治、嚴格的金融監管和背靠內地的戰略優勢，為家族財富提供了更可靠的「安全墊」。
對高淨值家庭而言，選擇家辦不僅看稅率，更要看制度能否抵禦人性之惡。
香港，或許是更明智的選擇。
