2024年,美國股市表現強勁,標準普爾500指數和納斯達克綜合指數年初至今均錄得兩位數漲幅。然而,著名投資者吉姆·羅傑斯發出了警告。
在接受ET Now採訪時,羅傑斯表示他對未來感到「極度擔憂」。
羅傑斯指出:「自2008年、2009年以來,美國還沒有經歷過問題——這是美國歷史上最久的一次。」他說:「美國,以及全球,早該面臨問題了。」
在如此嚴峻的預測下,重新審視資產配置可能成為普通投資者關注的重點。對於羅傑斯來說,這意味着優先持有現金。
「我有很多現金。我持有大量現金的原因是,我預計下一次市場拋售將是我一生中最嚴重的,因為全球債務大幅上升。」他說。
全球債務上升,尤其是美國的債務,進一步支持了他的擔憂。根據最新的財政數據,美國國債現已達到35.21萬億美元。
囤積現金
羅傑斯在應對動盪時期方面經驗豐富。他與喬治·索羅斯於1973年共同創立了量子基金——正值一場嚴重的熊市中。從那時到1980年,該投資組合回報達4200%,而標準普爾500指數僅上漲了47%。
在採訪中,羅傑斯提到,儘管持有大量現金,但他並不急於將其投入市場。
「我還沒有花掉我的現金。我希望擁有更多的現金,因為,重申一下,當下一次市場崩潰來臨時,它將是我一生中最嚴重的。」他強調道。
羅傑斯並不是唯一一個持有現金的知名投資者。
沃倫·巴菲特的伯克希爾·哈撒韋也持有大量現金儲備。根據伯克希爾最新的季度報告,截至2024年6月30日,該公司的現金及現金等價物達到了2242億美元,較2023年的1218億美元有所增加。
不過,市場中仍可能存在一些具有盈利潛力的領域。
「如果我今天買入……」巴菲特持有的現金積累並不一定表示看跌。但對羅傑斯而言,他的策略基於對持續牛市可持續性的擔憂。
「 everywhere都一直非常好。在歷史上,當每個人都賺很多錢時,總是值得擔憂的時候,所以我很擔憂,」羅傑斯解釋道。
儘管持謹慎態度,羅傑斯指出市場上仍有一些潛在機會。
「如果我今天購買——而我並沒有——我可能會買入銀或農業。」他透露。
黃金和白銀等貴金屬通常被認為是對抗通貨膨脹的避險資產,因為它們不像法定貨幣那樣可以被中央銀行印製。2024年,黃金吸引了大量投資者的關注,將其價格推高至新高。
白銀雖然今年也經歷了一輪上漲,但仍遠低於歷史高點。羅傑斯指出這一差異是他對該金屬感興趣的關鍵原因。
「白銀比歷史最高點低了40%或50%……黃金已經創下了歷史新高。」他說。「白銀下跌——很難找到價格下跌的東西。」
羅傑斯對農業的興趣也遵循類似的邏輯。
「我對農業持樂觀態度,因為農業一直處於低迷狀態。」他指出。
儘管農業在金融媒體中並不常見,但它在全球經濟中發揮着至關重要的作用。畢竟,食品是必需品,投資農業可能是一種利用在經濟周期中仍然至關重要的行業的方式。
Tips
小詹姆斯·畢蘭德·羅傑斯(英語:James Beeland Rogers Jr.,1942年10月19日—)為美國著名投資者、經濟分析師、旅行家、大學教授及作家,曾與索羅斯共同創立量子基金,以投資於商品期貨聞名,有「商品大王」之稱。
羅傑斯26歲隻身闖蕩華爾街,與索羅斯聯合創立的全球頂級對沖基金——量子基金(Quantum Fund),在10年間賺取42倍的驚人回報,還曾準確預測1987年全球股災、美國次貸危機。他與巴菲特、索羅斯並稱為全球三大投資家。
股神巴菲特甚至曾慕名聽他講課,並評價他「把握時局大勢的能力無人能及」。而羅傑斯的智慧和判斷依據,都來自於「街頭巷尾」:現年80多歲的羅傑斯曾兩度環遊世界、4次訪問中國,邊旅行邊尋覓機會,玩賺地球。