銀行業的核心業務是吸儲（支付利息）、放貸（收取利息）與匯兌。有人說，唐代的「櫃坊」是中國社會誕生的銀行的雛形，但準確地說，櫃坊跟銀行業關係不大，只是提供「保險柜」給客戶存放財物，櫃坊不付利息，還要收保管費。也就是說，客戶的存款只能在櫃坊中積澱下來，並沒有進入資本流轉的循環中，並不創造「錢生錢」的收益。
中國最早的銀行雛形，應該是出現於北宋的抵當所。
宋代因為具有濃厚的重商主義傾向，當時政府設立了多種官營的金融機構，包括交引庫、榷貨務、便錢務、交子務、抵當所、檢校庫等。交引庫的功能是「專印造茶、鹽鈔引」，即負責印製各類有價證券（交引）；榷貨務的功能是「掌鹺（鹽）、茗（茶）、香、礬鈔引之政令，以通商賈」，負責發行、兌付各類有價證券；便錢務為匯兌機構，向商人提供異地匯兌的服務，「開寶三年（970年），置便錢務，令商人入錢者詣務陳牒，即日輦致左藏庫，給以券，仍敕諸州俟商人齎券至，即如其數給之，自是無復留滯」；交子務（會子務）是印製與發行信用貨幣的金融機構；檢校庫相當於國有的金融信託機構；抵當所則為國營的存貸款機構，也是歷史上最早的國有銀行。
此外，還有大量民間開設的解庫，以及私人開辦的兌便鋪。解庫又稱質庫，是提供抵押貸款的私人機構。宋人非常有投資意識，一位宋代人說，「人家有錢本，多是停塌、解質，舟舡往來興販，豈肯閒着錢買金在家頓放？」所謂「舟舡往來興販」，是長途販運業，「停塌」，是倉儲業，「解質」便是開設解庫、質庫，經營抵押貸款業務。兌便鋪則是兌換會子（紙幣）與銅錢的商鋪。這些民營的、國立的銀行業機構，構成了一個功能齊全的金融服務系統。
我這裏想詳細介紹的是抵當所。抵當所創立於北宋神宗朝的熙寧變法，當時京師以及各州的「商販要會處」，均設有抵當所。後來變法失敗，新法被廢，但抵當所作為國營存貸款機構，還是保留了下來。抵當所的主業務是「以官錢召人抵當出息」，即向市民提供抵押貸款，從中賺取利息，年利率大致為20%。南宋末時，政府出於公共救濟的目的，還命令抵當所向貧民開放免息貸款。
抵當所的一項具有創造性的業務是有息存款，這也是我們認為它具有銀行性質的核心指標。北宋時，京師許多政府部門，都將公款存入抵當所生息，如熙寧六年（1073年）十二月十八日，「都水監言，乞將本監錢一萬五千貫送抵當所出息供用，從之。」都水監相當於水利部，申請將水利部的公款15000貫錢存入抵當所生息，以利息作為水利部的經費。朝廷批准了這一申請。除了都水監之外，當時京師的其他政府部門以及富商也紛紛將公私款存入抵當所。
抵當所提供的有息存款服務在中國金融史上具有劃時代的意思，因為存款有息，即意味着銀行機構從此可以吸引社會的閒散資金，將閒散資金吸納進資本市場的循環中。——這跟唐代的櫃坊是完全兩種性質。
那麼宋代的民間解庫、質庫，是不是也出現了存款的服務呢？南宋黃震的《黃氏日鈔》提供了一條材料：紹興府有一位叫做孫越的讀書人，幼時年貧，不過他的叔祖很賞識他，在解庫存了一筆錢，作為侄孫日後參加科考的費用，「且留錢浮屠氏所謂長生庫，曰：此子二十歲登第，吾不及見之矣，留此以助費。」這裏的「長生庫」，乃指寺院開辦的解庫。可見解庫這類民間放款機構在宋代時已經在收納存款。估計解庫應該是向存款戶支付利息的，這樣才能最大限度地吸引閒散於民間的資金，解庫也才有更雄厚的資本放貸。
（選自吳鈎著《重新發現宋朝》，九州出版社，2014-4）
