由於多方力量的來回拉鋸和多年博弈，美國的稅法被改得補丁摞補丁，錯綜複雜體無完膚，每年四月的報稅季都讓人吐血，生怕一不小心就踩坑。在美國生活，如果不把自己修煉成稅務專家，一年到頭的辛苦所得就會被國稅局（IRS）強取豪奪，成為新時代的冤大頭。
浩如煙海的稅務知識點中，對我們打工人影響最大的恐怕是和退休賬戶相關的知識，值得認真理清。
然而這麼多年過去了，我發現自己在這方面還是三問兩不知。
我反思為何這些重要的知識屢學屢忘，是智商不足，還是專心不夠？最後總結出幾點原因：
我對很多問題一知半解，沒有融會貫通。
有些問題當時覺得理解了，但是沒有及時複習加深印象，書到用時又忘了。
我記筆記的方式是摘抄原文的重點。到有具體問題時，面對一大堆知識點無法快速找到答案，找到了也不知道到底正不正確。
痛定思痛，這一次我決心徹底解決這個問題。方法是：
寫文章。用費曼學習法（輸出倒逼輸入）迫使自己搞懂。
面向問題。不再用羅列知識點的方式整理知識，而是用 FAQ的形式，列出一堆我有過的問題，逐一解答。這樣同一個知識點可能在多個地方被引用，加深了印象。也方便讀者按圖索驥直接找到想要的答案。
在正式開始文章之前，強調兩點：
老萬不是專業財經人士，這篇文章只是我自學退休規劃的一些心得，很多不準確或者錯誤的地方歡迎大家留言指正。如果你照此文操作獲益，不用付我一分錢；反之你若被此文誤導，老萬也拒不負責。
學無止境。美國靠盤根錯節的稅法養活了一大幫人，絕非浪得虛名。這篇文章只是觸及一些皮毛，起個提綱挈領的作用，僅供入門參考。其中討論的每個問題，細細講來都可以是一篇雄文。大家有了這篇文章的基礎，可以根據自己的興趣和愛好選擇專題繼續深造，必可成大器。
現在開始。先看第一個問題：
IRA和401(k)有何不同？
顧名思義，IRA（individual retirement account）是個人退休賬戶，不和任何僱主關聯，即便是無業人員也可以開。比如張三和李四是一家人，張三有工作李四沒有，他們二人都可以各自有自己的 IRA。
401(k)是僱主贊助的退休賬戶，必須有工作才能開。比如張三有工作李四沒有，那麼張三可以有401(k)，李四不能。
往401(k)存的?分哪幾種？
IRS把往401(k)里存的?分為幾個種類。它們各有不同的限制和適用的稅務規則，不要搞混了：
自己存的 pre-tax401(k)或 Roth401(k)。
50歲以上人存的追加（catch-up）?。
自己存的 after-tax401(k)。
僱主匹配的?。
下面我們會一一介紹。
什麼是 pre-tax401(k)？
Pre-tax（稅前）401(k)，又叫 traditional401(k)，存?時本金不交稅，取?時本金和收益都按普通收入（ordinary income）交稅。之所以叫「稅前」，是因為存進去的是交稅前的?。很多公司會匹配（match）員工自己的 pre-tax401(k) contributions。
什麼是 traditional401(k)？
Traditional（傳統）401(k)和 pre-tax401(k)是一樣的。之所以叫「傳統」，是相對於後來的 Roth401(k)而言。
什麼是 Roth401(k)？
Roth401(k)在存?時本金按普通收入交稅，取?時本金和收益都不再交稅。這種賬戶是2006年開始才有的新東西。很多公司會匹配員工自己的 Roth401(k) contributions。
什麼是 after-tax401(k)？
After-tax（稅後）401(k)，存?時本金按普通收入交稅，取錢時本金不再交稅，收益按普通收入交稅。之所以叫「稅後」，是因為存進去的是交稅後的?。
公司匹配的401(k) contributions如何交稅？
任何情況下，公司匹配的401(k)?都是稅前收入，不是稅後收入。這是因為每個人的情況千差萬別，公司沒有辦法預知一個人的稅率，只可能發給員工稅前的收入。這樣也比較公平。
所以，公司匹配的?會進入 pre-tax401(k)賬戶，按 pre-tax方式交稅：存?時不交稅，取?時本金和收益都按普通收入交稅。
把?放哪一種401(k)好？
Pre-tax和 Roth401(k)各有千秋，具體分析請看「Pre-tax和 Roth401(k)該選哪一個？」。
After-tax401(k)和 Roth401(k)相比只有壞處沒有好處：二者唯一的區別就是取錢時前者的收益部分要交稅後者不要交稅。
那為什麼要有 after-tax401(k)這個品種呢？因為 IRS很雞賊，限制了每個人每年能在 pre-tax或 Roth401(k)里放的?數，放滿之後還想投資到401(k)就只能選 after-tax。即使 after-tax401(k)也是有上限的。
好在 IRS給我們留了一個大後門，可以把 after-tax401(k)轉化成 Roth401(k)或者 Roth IRA，省下收益部分的稅費。具體情況請看「怎麼走大後門？」一問。
Pre-tax和 Roth401(k)該選哪一個？
Pre-tax和 Roth401(k)的主要區別在於交稅的時間：前者是取錢時按普通收入交稅，先甜後苦；後者是存錢時按普通收入交稅，先苦後甜。所以，大體來說：
如果你估計退休時的普通收入稅率比現在高，選現在交稅（Roth）更合算；
否則選以後交稅（pre-tax）更合算。
問題是未來是難於預測的，誰知道以後的收入稅會更高還是更低呢？我們可以從兩個方面考慮：
退休後沒有工資收入，可徵稅的收入（taxable income）大概率會下降，可能會掉到更低的一檔稅率（美國實行遞進稅率制，收入低，稅率也低）。
現在是美國歷史上個人收入稅較低的時期，如果未來美國向歷史平均水平回歸，可能大部分收入段的稅率都會比今天高。
如果你賭第一種力量佔上風，認為退休後稅率會更低，就選 pre-tax401(k)吧。
Pre-tax401(k)跟 Roth401(k)比還有一個重要區別：當你72歲以後，如果你已經退休，IRS會強迫你每年按一定比例從你的 pre-tax401(k)賬戶取?，這樣它才有機會收稅。這種強迫取?的騷操作叫做 Required Minimum Distributions(RMDs)。Roth401(k)沒有這個 RMD的規定，因為反正你從 Roth取?時 IRS也收不到稅，它才懶得管你啥時候取呢。
離職後401(k)如何處理？
參考https://www.fidelity.com/viewpoints/retirement/what-to-do-with-an-old-401k。
從一家公司離職後，可以有4種方式處理老的401(k)賬戶：
保留賬戶。很多僱主允許員工離職後保留他們的401(k)賬戶，這時候你可以不做任何行動，繼續在老賬戶里管理你的投資。如果你以後還有可能回老東家，或者新東家和老東家都用同一家投資管理公司（如 Vanguard），留着老賬戶很省事。
把?滾（roll over）進自己的 IRA。
把?滾進新東家的401(k)。
把?取出來。一般情況下不建議這個選項，因為除了要一次性付一大筆稅，還很可能要交10%的罰金。
誰有資格存 traditional IRA？
誰都可以。但不是所有人都可以做 pre-tax contributions。如果你或者你的配偶有401(k)，或者你的收入超過了一定水平，你能做的 pre-tax contributions限額會下降，收入越高降得越多，一直可以降到0。也就是說，富人存 traditional IRA只能做 after-tax contributions。
誰有資格存 Roth IRA？
窮人。如果你收入超過一定水平，就自動喪失了往 Roth IRA賬戶打?的資格。不過，IRS留了一個後門，允許你先把錢放到 traditional IRA再轉成 Roth IRA。雖然麻煩一點，可以繞過這一限制。詳情請看「怎麼走小後門（back-door conversion）？」一節。
誰有資格存 pre-tax401(k)或 Roth401(k)？
好消息：誰都行（前提是你有401(k)賬戶）！跟 Roth IRA不一樣，高收入人群也可以往 pre-tax或 Roth401(k)里存錢。
誰有資格存 after-tax401(k)？
誰都可以。
IRA每年存?的上限是多少？
因為 IRA有延遲交稅或少交稅的優惠，IRS不允許你過度使用達到避稅的目的，所以每年可以往 IRA存的?是有數量限制的，具體規則以 IRS的聲明為準。2022年的上限是$6,000（50歲以上是$7,000）。
401(k)每年存?的上限是多少？
因為401(k)賬戶有延遲交稅或少交稅的優惠，IRS不允許你過度使用達到避稅的目的，所以每年可以往401(k)賬戶存的?是有數量限制的，具體規則以 IRS的聲明為準。簡單地說，每年有兩個限制，都不能超過：
自己存到 pre-tax和 Roth401(k)的?：2022年不能超過$20,500（50歲以上還可以額外追加$6,500）。如果你有多個僱主，你在全部401(k)賬戶存的 pre-tax/Roth金額總數不能超過此限。
對每個僱主分別有一個限制：員工自己存的 pre-tax/Roth+員工自己存的 after-tax+僱主的匹配，總數不能超過一個上限（2022年是$61,000）。
換工作會如何影響401(k)每年存款的上限？
如果一年之中有多個僱主，如前所述（以2022為例）：
在全部僱主那裏存的 pre-tax/Roth和 catch-up總數不能超過$20,500（50歲以上是$27,000）。
在每個僱主那裏存的 pre-tax/Roth+ after-tax+ match都不能超過$61,000。
例一：老張今年42歲，只有一個僱主。如果他想把401(k)放滿，可以
存$20,500到 pre-tax/Roth，
存$61,000-$20,500=$40,500到 after-tax+ match。
總數是$61,000。
例二：老王今年25歲，換了一次工作。如果他想把401(k)放滿，可以
存$20,500到老東家 pre-tax/Roth，
存$61,000-$20,500=$40,500到老東家 after-tax+ match。
存$61,000到新東家 after-tax。
總數是$122,000。
注意老王在新東家沒法再放 pre-tax/Roth，因為他在老東家那裏已經把配額用完了。
例三：老李今年52歲，換了一次工作。如果他想把401(k)放滿，可以
存$20,500到老東家 pre-tax/Roth，
追加$6,500到老東家 pre-tax/Roth（因為老李超過50歲了），
存$61,000-$20,500=$40,500到老東家 after-tax+ match。
存$61,000到新東家 after-tax。
總數是$128,500。
怎麼走小後門（back-door conversion）？
前面說過，高收入人群不能直接存 Roth IRA，需要通過走後門（back-door conversion）的方式把?先存到 after-tax IRA再轉成 Roth IRA。具體操作方法取決於你開戶的投資管理公司。
如果後門走得不及時，走的時候 after-tax IRA賬戶里的?可能已經有收益了，這時需要給收益部分交稅。所以最好是?一到 after-tax IRA馬上就轉走，不給 IRS拔毛的機會。為了簡化操作，最好每年一次性把 after-tax IRA放滿，然後一次性轉成 Roth IRA。
目前為止我還沒有發現在 Vanguard自動化這個操作的辦法。如果你知道，請在文章後留言，老萬感激不盡。
據說這個後門以後會被堵上。大家且用且珍惜。
怎麼走大後門（mega back-door conversion）？
前面說過，把?放在 after-tax401(k)很不划算，但是在僱主支持的前提下，IRS允許我們把 after-tax401(k)里的?轉到 Roth401(k)或者 Roth IRA，這樣以後取?時就完全不用交稅了。這種操作俗稱走大後門（mega back-door conversion），有良心的東家比如谷歌和 Pinterest都是支持的。具體操作方式取決於你的401(k)賬戶所在的投資管理公司。建議大家在找工作的時候先問清楚公司允不允許走大後門。
之所以叫大（mega）後門，是因為這種方式轉的金額比小後門大得多。通過小後門每年可以轉$6000（50歲以上是$7000）到 Roth。通過大後門每年可以轉走好幾萬。
至於轉成 Roth401(k)還是 Roth IRA，區別不是很大。這裏就不細掰了。
如果大後門走得不及時，轉的時候 after-tax401(k)賬戶里的?可能已經有收益了，這時需要給收益部分交稅。所以最好是?一到 after-tax401(k)馬上就轉走，不給 IRS拔毛的機會。問題是這樣非常繁瑣，每次發工資都要操作一番，需要鋼鐵的意志。
好在很多投資管理公司（比如 Vanguard）允許用戶設置自動走大後門。一次性設好後，每次?都會被秒轉到 Roth，徹底解放。
今天咱們就嘮到這裏，等我有了新的心得再和大家分享。
