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該國7次借錢不還!現又要借 期限100年

要問誰是當今世界上最苦的國家,委內瑞拉當然是第一,但你可能想不到,第三苦的國家,居然也是個南美國家,那就是出生過馬勒當拿、梅西這些最頂級球星的阿根廷。

根據彭博社2017年3月發佈的由通貨膨脹率和失業率計算得出的痛苦指數顯示,阿根廷僅次於委內瑞拉和南非,成為最三痛苦的國家,該國失業率超過30%,通貨膨脹率也在22%左右,高於南非。這個國家曾7次借錢不還!現在它又要借錢了,期限還是100年……

全球最痛苦國家

除了失業率和通貨膨脹率高,阿根廷還負債纍纍,而且還養成了欠債不還的習慣。過去200年,阿根廷總共發生了7次債務違約,其中有3次發生在過去23年中。

令人驚訝的是,正是這樣的一個國家,最近又開始向大家借錢了,而且一借就是100年!

6月19日,阿根廷財政部官方網站發佈消息稱,阿根廷周一開始發售總額達27.5億美元的100年期國債,票面利率為7.125%,而收益率達7.9%。這將是阿根廷史上首次發行百年長債,也讓阿根廷成為繼墨西哥、愛爾蘭和英國之後,又一個發售百年期國債的國家。這個國家曾7次借錢不還!現在它又要借錢了,期限還是100年……

這次發售的百年期國債用於一般財政預算和償還債務。而花旗和滙豐將成為主承銷商,野村和桑坦德銀行也將參與管理。

彭博社援引百達資產管理有限公司的高級投資經理Guido Chamorro表示,憑藉其較高國債收益率、和持續壓低的銀行利率,阿根廷政府能夠輕鬆拿到借款,以用於財政預算和償還債務。根據摩根大通數據顯示,目前,阿根廷國債的平均收益率比過美國國債收益率還高出6個基點,達到4.12%。也正因為此,投資者和養老基金也願意購買國債。

路透社報道,這次發售的百年國債被投資者瘋搶,目前已經收到了97.5億美元的認購。

那麼,長達100年的債券能不能買呢?

金融時報》援引環球資產管理公司(GAM)的宏觀投資者保羅•麥克納馬拉(Paul McNamara)說:「100年。真的嗎?這暗示該國發生了重大變化。」按8%的收益率計算,投資者將在大約12年內收回其債券投資,而阿根廷的前景改善,也許會推高這隻債券的價格。

阿根廷財政部長Luis Caputo在一份聲明中表示,政府發售這款百年債券,是因為世界對阿根廷未來的經濟發展重燃信心。

不過,也有人表示擔心,購買這款百年期國債是否明智。一方面,目前阿根廷經濟正面臨嚴峻挑戰,外部貿易收支持續惡化,外儲嚴重不足,內部高赤字和高通脹壓力持續增加。

另一個原因在於,阿根廷的歷史賬本中,寫滿了欠債不還的記錄。Puma投資的CEO表示,「阿根廷現在發售百年期國債為時尚早。回顧歷史,你看哪個20年中,阿根廷沒發生過債務違約?」

彭博社稱,自1816年獨立以來,阿根廷已發生過7次主權債務違約,最近一次2001年的債務違約規模高達850億美元,創該國史上最高紀錄,而且這次違約事件在2016年才剛剛解決。

2001年,阿根廷爆發金融危機,國家陷入債務違約,總額接近千億美元。為儘快擺脫經濟困境,時任阿根廷總統基什內爾分別在2005年和2010年兩次對違約債務進行「砍頭式」折價重組,其中92%的債權人接受重組,但俗稱「禿鷲基金」的部分美國抄底對沖基金要求全額還債。

2014年,因阿根廷政府拒絕向「禿鷲基金」等不接受債務重組的債權人全額還債,美國紐約聯邦法官判定,對阿根廷日常還債賬戶實行「預防性凍結」,使阿方無法正常向重組債權人履行還債義務,陷入「選擇性債務違約」。

2016年2月29日,阿根廷新一屆政府同「禿鷲基金」等債務「釘子戶」達成協議,同意以美元現金方式向後者全額支付所欠債務。同年4月,阿根廷政府成功從國際資本市場融得165億美元用於還債,債務雙方約定在當月21日償還欠款。

去年4月22日,在阿根廷政府向債權人支付92億美元後,美國紐約聯邦法官宣佈,取消對阿根廷日常還債賬戶的凍結。至此,阿根廷政府才正式走出債務違約。

由於眾多債務違約記錄,許多阿根廷老百姓對這次百年期國債也表示吃驚,甚至有人開玩笑地說,這個國家還能維持100年嗎?

責任編輯: 林億  來源:每日經濟新聞 轉載請註明作者、出處並保持完整。

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