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2015年中國股市六大肺腑之言

新年第三天,還有兩天股市開市。我有預感,2015年的股市,註定會波瀾壯闊,但更加波譎雲詭。熊市不產生新手,新股民總是在牛市時衝進來的,而且一波一波,離股市越遠的,越最後進來。最遠的一波進來時,總是在牛市結束之前。上一波牛市結束之前,我聽到了農民賣牛炒股的傳說——呵呵,「牛」都賣了,這股還能好嗎?

下面這幾點,都是對中國股市的基本認識,希望對您有幫助。

一、股市是市場,但更是工具

到底股市是市場,還是工具,要看你在哪個參照系。對於炒股的來說,它是市場,但放到整個國民經濟當中去,股市只是個配置資源的工具。

舉個例子來說,假如一個股市,有100家上市公司,每家圈錢1億元,整個社會為之獻出100億,又假如99個公司倒了,99億元打水漂,但只要產生一個微軟、一個蘋果或谷歌,那麼,這一個公司所產生的價值就遠遠大於100億,給人類帶來的技術進步,更遠遠不是財富可以度量的。放在炒股的參照系中,炒那99家公司的人最後都虧損了,但放到整個國民經濟的參照系中,你付出了100億元,得到的是一個價值1萬億美元的蘋果公司,賺大發了。

認識到股市是工具很重要,你炒股時,就不會傻傻地在股市里跟人談天真的市場規律。

盯緊使用工具的那隻手,然後再談市場。

二、政府一直是很會吹「牛」的

更早的我沒有參與,我只說我參與過的:

1999年-2000年那場牛市,是政府為了解決國有企業脫困問題而發動起來的。

2005年-2007年那場牛市,是政府為了解決國有股全流通問題而發動起來的。導火線是股改送對價。

2014年以來的牛市,大家都身處其中,政府在其中的作用,不用我說了,大家都知道了。

2014年新華社連續發了9篇唱多的牛文,等到新華社連續發文,反覆給大家提出警告時,牛市肯定要結束了。

三、從來就沒有什麼「股神」

告訴你一個秘訣:牛市多唱多,熊市多唱空。你猜中的概率更大,你也更接近「股神」。

在股市,只有「猜」和「概率」。從來就沒有什麼「股神」。這話是可以作為定理的。

你對股市的理解力,與猜測的命中率正相關。

不要以為對股市的理解僅僅是看盤、技術分析或者是對上市公司的了解。需要把股市放到整個國民經濟的動態體系中來理解,你才能談得上對股市真正的理解。

不要迷信股神,要對所有的猜測保持一份警惕。

四、聽消息炒股是盲人騎瞎馬

聽消息炒股,是莊股時代的遺產。

大數據時代,坐莊不易,莊家自己都控不了盤,他們只是比你錢多一點的大散戶。他們給你消息,只是為了讓你來解救他們。

真正的內幕消息,走漏出去,內幕人士不留神就是刑事責任,你能想像他們能讓消息流到你的手上嗎?學雷鋒不要命了?

我不否認這個市場有非常值錢的消息,但那麼值錢的消息,怎麼會滿街飛?怎麼會流傳到你耳朵里?

記住:不會有滿大街黃金。真要是滿大街黃金,那一定是黃金有無限供給,跟石頭一樣便宜的時候。

流傳到草根的消息,一定不值錢。如果你曾靠消息賺錢,你賺錢靠的一定不是消息,而是運氣。下一次消息就會讓你把賺來的錢吐回去。

五、炒股如同投票

儘管馬克思的價值價格理論比較粗糙,但用於炒股已經夠夠的。

在股市,股票的價格圍繞價值波動,兩者吻合的時候,嚴格來說,是沒有的。價格總是偏離價值,不是往上太高,就是往下太低。

為什麼會這樣呢?格雷厄姆說:股市短期看是投票機。

照我看,股市永遠是投票機。當人們看好時,都來拿錢投票,股價畸高,當人們不看好時,都賣股走人,股價畸低。

當眾人行為一致,就會有牛市和熊市,就會形成股價指數的峰與谷。

簡單的邏輯是買在谷底。

買便宜是硬道理。如果你搞不清谷底,又特別想買,就請做好賠錢的準備。

六、多數人並不知道價值投資是怎麼賺錢的

一位朋友告訴我,他再也不相信價值投資了。他手頭上持有的股票,拿了8年了,到現在還虧錢。「不是牛市來了麼,我怎麼還虧錢呢?」

呵呵,你的股票是在牛市的高點買的,套一波熊市,等到牛市來了,你在高點解套小賺時沒賣,指望賺更多,現在又套了,那是你的操作有問題,跟價值投資沒關係。

很多人以為價值投資就是長期持有,錯得離譜。

記住:價值投資需要長期持有,但價值投資不等於長期持有。

價值投資要滿足以下條件:

1、公司值得長期持有,不能中途倒掉。

2、買在熊市,賣在牛市。

如果你買在牛市,賣在熊市,不賠才怪。

如果你買在牛市,賣在牛市,能小賺就一定要感恩。因為你買錯了沒賠錢,就很了不起了。

只有買在熊市,賣在牛市,你的價值投資才能享受到牛熊波動的溢價:峰與谷的大價差。

請對照檢查一下,你的價值投資屬於上面的哪一類?

責任編輯: 白梅  來源:金錢主義 轉載請註明作者、出處並保持完整。

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