今年9月以來發生在浙江溫州的企業主「跑路」風潮如今已蔓延到了江蘇。近來，江蘇媒體接連曝出多起涉嫌非法集資、攜款跑路的事件，均由民間融資引起。
面對這些異常活躍的民間融資行為，相關部門在其運行規則、利率標準、風險防範等方面卻往往監管不能到位，存在着很大的風險。面對接連不斷的跑路風潮，我們該做哪些反思，民間資本的出路究竟在哪裏？
最近，鎮江句容市後白鎮居民王某，以開辦工廠的名義，向同鎮38戶居民借款1000餘萬元，並承諾每月向每人支付2%到3%的利息，隨後全家攜款離開，這讓借了錢給他的人們焦急萬分：
債主：（借錢的時候有沒有說有什麼利息）他說了給利息的，2分利息，有2分利息，有3分利息（是每個月嗎）是的，但是他沒有給，他把錢拿到就跑了。
同樣在在連雲港市墟溝，某幼兒園園長以開辦幼兒園的名義向80多名學生家長借款2000餘萬，隨後便不見蹤影，他向家長承諾的利息支付方式是可以免去孩子的學費。
學生家長：他現在借了錢就跑了，我借的少，借了大概十幾萬塊錢（你借他錢他要給利息的吧）不要給利息，就是我們家小孩在裏面上學不要給學費了。
目前，這些借款人都已前往當地公安機關報案。溫州人徐先生在南京從事民間借貸生意已有5年，他告訴記者，這類非法集資、攜款跑路事件的發生與活躍的民間融資市場有直接關係。
徐先生：我有個同學，也是做這一行，他在銀行用房子抵押，貸了一年才貸下來，而你去典當行，人家手續很快的，做個交接，把房子過一下，第三方簽個字（所以很多人願意走民間借貸這個）嗯，快，民間借貸一般都是針對中小企業。
國家規定，公民間借款利息不得超過銀行利率的4倍，但南京市面上民間借貸實際的利息遠高於此。記者採訪了37家所謂的貸款公司和個人，月利息在5%的占 14家，6%的有10家，最高的一家達到12%，這些人在在交付借款時會把利息從本金中扣去，然後在借款合同上寫上本金金額和國家規定範圍內的利息。
對此，南京傑仁律師事務所律師田茂通律師認為，國內對公民個人之間的民間借貸是允許的，而對註冊在冊的小額貸款公司也給予了發放貸款的權利，但不允許從民間吸取資金。可是，中小型企業對民間資金又有迫切的需要，這樣一來，必然導致一些金融機構打法律擦邊球，導致一些違法事件發生，而法律監管在這一塊實施難度很大：
田茂通律師：小額貸款公司是剛出來的，達到一定條件的，他可以對外貸款，但是不允許吸收存款，對存款沒有放開，（民間借貸現在國家有沒有什麼部門來監管）沒有，民間借貸不是監管範圍，這個東西很難監管，只要不申報，你怎麼監管，誰又知道這個事。
2010年5月13號，國務院發佈「關於鼓勵和引導民間投資健康發展的若干意見」，其中第十二條明確規定，加強對民間投資的服務、指導和規範管理。構建民間資金規範、有序的流動渠道，老百姓手裏的錢才能多一些流動的方向，抵抗非法集資的誘惑，民營經濟、特別是中小企業的發展也會迎來新的契機。
溫商自述：溫州遭遇的不是金融危機是信任危機
圖為陳志國在接受本報記者採訪時接到的短訊。
在溫州商人陳志國看來，溫州中小企業的狀況本來要比外界的傳聞好很多。但現在，他已經明顯感覺到，因為一些企業老闆跑路的消息被放大，溫商遇到了前所未有的信任危機。
10月中旬的溫州，氣溫比北京略高一些，但最高不超過26攝氏度，還是「溫」州。
溫州人給外界的印象非常高調，但這個城市並不張揚：溫州永強機場只有兩層樓規模，行李傳送帶只有3條；路面上車來車往，沒到上下班時間，並不堵車，傳說中各地高檔豪宅售樓處門前的「浙C」車牌的豪車也不多見；沿街的建築除鶴立雞群的世貿中心，幾乎沒有超過100米的，即使是有「溫州金融街」之稱的車站大道，整體看，與中國其他二線城市沒什麼不同。惟一明顯的區別是，這裏的銀行、擔保公司、寄售行、典當行格外多，尤其是銀行，一個十字路口、一條街道，六七家銀行很普遍，常見
的中建工農四大國有銀行，京城不常見的浙商、稠州等中小銀行，可以說是應有盡有。當地的出租司機說：「你能在國內看到的銀行這裏幾乎都有，這都是當年爭着搶着給溫州商人送錢來的。」
關於溫州商人，外界流傳着很多他們的故事和傳說。
故事一：「我，1000萬。」「我，1600萬。」「我，2000萬。」這只是幾個溫州商人的普通飯局。窗外陽光明媚，喝着清茶，談笑間，2個億的資金已籌集完畢。
故事二：「這張800萬、」「這張1000萬、」「這張1200萬，」紙條擺了一桌子，溫州商人焦急地問律師：「這些錢，您幫我想想辦法，我怎麼才能儘快收回來？」
流傳着這兩類截然不同的傳說的分水嶺是：溫州數十家企業老闆跑路消息的曝光。
溫商群體
「更多的老闆活得好好的」
記者見到陳志國是在10月中旬的下午。 「是有跑路的、跳樓的，但大多像我們一樣活得好好的。溫商的構成主要是做實業的華僑和全國各地的溫商，這個群體並未受到影響。」伴隨着窗外機器飛轉的轟鳴聲，陳志國把手一攤說。
陳志國，溫州一家新型材料製造廠的董事長。一米八左右，戴黑框眼鏡，藍底花襯衫別在黑褲子裏，露出愛馬仕腰帶經典的金色大「H」商標。微卷的頭髮上抹着發膜，皮鞋擦得鋥亮，手機用的是Iphone4，這副「潮」范兒，加上身材勻稱，讓他看起來只有40歲左右。
他的兒子小陳告訴記者，他父親50多了，喜歡時尚、喜歡看湖南衛視的「超女」、「快男」，還經常有一些驚人舉動。曾經有一段時間，陳志國把鏡片都摳了，天天戴着一副空鏡框上班、談生意。
陳志國是溫州瑞安人，兄弟姐妹六個都做生意，開了十幾家工廠，是典型的「溫商」家族。在這次地方性金融風波中，一直堅持做好主業的陳氏家族並未受影響。
「我哥哥姐姐他們都不炒房、玩高利貸，就我有一些，但也因為去年我們開始籌劃公司創業板上市，基本把"外面的錢"都收回來了。以前，我還勸他們搞一些、賺一些錢呢，現在，很慶幸他們沒有摻和進來。」
陳志國所說的「外面的錢」，就是指在外面炒房、民間借貸的資金。
溫州傳統
夫妻借貸也要「息」
民間借貸，對於溫州人來說，早已是一種常見的「理財方式」。
溫州民間借貸究竟有多少年的歷史？作為溫州本地人，陳志國的記憶中，祖父輩就有民間借貸，不過那時多在親戚、老鄉間進行，利息也低。在溫州，民間借貸就跟吃飯、睡覺一樣，是很多人一種不可或缺的生活和理財方式。
「有貸就有息」，包括夫妻、父子、兄弟之間，溫州人民間借貸還錢時都會主動按規矩還息。這一點，在陳志國家也不例外。
溫州女人結婚後，先生做生意，女人也絕不閒着，大多自己開廠或炒房。陳志國的太太開了一家輪胎廠，生意很好。陳志國有時需要資金周轉，和太太借錢也要按時付息。只不過，利息會較民間借貸低許多，和銀行的貸款利率相差不多。
父輩的生意理念耳濡目染傳地給了下一代。小陳坦承：向父親借錢，也會按規矩付給爸爸利息。「我有一個朋友，上學的時候就和爸爸借錢，然後再放貸出去。比如他以一分的息從爸爸那裏借到錢，會以2分的息貸出去，自己從中獲利。」小陳說。
從陳志國和小陳的言談中，記者總能感覺到那些世代相傳、強大的商業力量。如果認識到這股無形中籠罩在這個城市上空的力量，就不難理解溫州民間借貸盛行的深層次原因。
所謂刀款 一個「老高」150個債主
在溫州，跑路的、跳樓的人基本都是借了「刀款」的。
「刀款」是當地人對民間借貸中高利貸的稱呼。「刀款」月息最高的達到1毛5，比如，一萬元錢放出去，一天的利息就是50元，一年的收益高達180%。
「幾年前，我們就說那些現在跑路、跳樓的，早晚要跑、要跳，因為他們不務正業、高消費，還很貪婪。」陳志國回想當初民間借貸的瘋狂情景時說。
陳志國記得，最瘋狂的時候，都是大家追着給「老高」錢。「老高」當然不姓高，而是當地人對民間「高利貸」放貸人的稱謂。
「我有個朋友，是個有名的"老高"。那時，誰要能把錢給到這個朋友，會覺得是特別榮幸。」陳志國說，有人粗算過這個朋友的債權人，多達150多人。因此，對於老高們來說，一個晚上幾個電話，籌到一兩個億不是天方夜譚，朋友再把這些錢用到炒房、高利貸上。
然而，就在利息不斷攀升的同時，因為限購政策，房地產市場日趨冷淡，房價開始走低，而銀行的錢也越來越難貸。陳志國身邊一些朋友，先從銀行貸了款，到期時沒錢，只能借了高利貸還銀行的錢，想着從銀行再貸出來錢還高利貸。但隨着銀行銀根緊縮，很多人貸不出錢了，只好再去拆借，高利貸的利息越滾越高。
「很多人沒想到這次調控時間這麼長。」陳志國說，不少人買的房子短期根本轉不出去，或者利潤沒有原先預計得那麼高。最終，資金鍊斷裂了。
恐慌傳遞 24小時不能關機
對於引發外界震驚的「多家老闆跑路」，陳志國早先並沒有太在意，因為在溫州，跑路的、跳樓的現象以前就有，並不算什麼新鮮事兒。
從今年四五月份，陳志國身邊就開始有人跑路了，讓他開始警覺起來的是一個電話。
「一天，一個朋友給我打電話，說"我現在很好，沒有跑路"。怎麼回事？後來才知道，前一段時間，他去香港玩了3天，手機關機了。等回來一看，廠里的辦公室坐滿了人，有銀行的、有要債的、還有供貨商……所有人都以為他跑路了呢，趕緊來要賬，甚至還有人準備把廠里的設備搬走。這個朋友回來後就急忙給周邊的人打電話一一解釋，但還是有許多人不相信他，天天催着他還賬。我心想，以後甭管去哪兒，千萬別關機。」
從那以後，陳志國就開始24小時開機，以避免類似的跑路傳聞。
24小時不關機的結果是，陳志國的電話、短訊從此一直未斷。無論出門在外，還是在廠子裏，他都必須隨時帶着充電器。
打破平日寧靜的不僅是不能關機，還有進一步的信任的崩潰。
陳志國發現，僅僅幾個月前，熟人之間借款，一兩千萬的額度，打個電話就從卡里打過去了。而現在，哪怕只有200萬的額度，都需要打個條子、寫個字據。
「昨天，有一個朋友還和我說，他在合肥向當地一家銀行借款，幾百萬都借不到，而以前幾千萬都很容易。怎麼會這樣？」陳志國話語裏也有了些對未來的擔心。
債主上門 「別打了，他才欠你600萬，欠我2000萬呢」
在溫州，民間借貸之發達，不僅是一條鏈，更是一個網。當一個網眼出現破損時，產生的裂變反應就是信任危機。
陳志國解釋說，B把錢借給了A，當然，B的錢也不都是他的，可能是從5到10個C那裏拿的，而每個C背後又可能有5到10個D……這樣一級一級籌資，每一級又可能互相有交叉。這樣，只要這個網狀結構的一個環節出了問題，影響的就是一大片。「所以，有一個人跑路，相熟不相熟的都人心惶惶的。」
「陳總，您知道我的為人，我現在真的沒辦法。欠我哥哥錢的人跑路了，我在我哥哥那兒的錢也不方便要，您的錢看能否緩一緩。某某謝。」這是陳志國和記者聊天時，一個債務人剛剛發來的短訊。
這段時間，這類短訊司空見慣。除了還債的短訊，還有一種是求救電話。
10月初，陳志國就接到一個十萬火急的電話：「陳總，救救我！」電話那頭喊救命的人既是陳志國的鄰居，也是他的朋友和債務人。原來，鄰居欠了別人600萬元，到期未還，債主找上門來，一頓爆揍。陳志國接到電話，立刻報了警，隨後趕至鄰居家。
「我和要債的人說，你別打了，他才欠你600萬，他還欠我2000萬呢。你要把他打跑了，咱們誰的錢也拿不到。我報警了，你趕緊走吧。」在陳志國的極力勸說下，要債的人才放了手。
一說起這些事情，陳志國就對那些跑路、跳樓的人頗有意見：「你跑什麼、跳什麼呀。當初有錢時，住豪宅、開豪車，吃鮑魚、喝拉菲的，沒錢了，你一跑、一跳了事，扔下一堆爛攤子，太不像話了！」
溫州真相 仍然是歌照唱舞照跳
「溫州現在面臨的最大問題不是金融危機，而是信任危機。」陳志國說。
溫州到底有多少老闆跑路？公開的數據是：90多家。
陳志國有自己的看法：「溫州有36萬中小企業，跑了90多個，比例是十萬分之幾，實際經濟影響應該是不大。你晚上到KTV看看去，還是歌照唱舞照跳，這些老闆還有心情唱歌，說明日子過得還不算壞，但它帶給人們的恐慌是可怕的。一些跑路的人，破壞了溫州自己人之間、及外部的信任。」 曾經構成溫州民間借貸基礎的人情，如今也因此而變得不堪一擊。
「一個朋友因為要更新機械設備，把工廠里的舊設備都搬出去準備運走。誰想被外人看到，拍了一張照片發到了微博上。第二天，銀行、債主、供貨商忽地一下子都來了，都問是不是要變賣設備，準備跑路？」
幾天前發生的這件事情讓陳志國感到震驚：「沒問題的，也有問題了。人們對溫州商人的信任從一個極端，走向了另一個極端。」
「不過，溫州人的自愈能力是很強的。溫州民間資本的基礎是華僑和全國各地的溫商，目前，這個基礎沒有倒，另外，溫州人重情義、守信用的觀念也沒有變，所以，溫州的民間借貸通過這次風波，如果能夠有政府引導，做到更透明、更有序，以後還是沒問題的。」陳志國擔心的同時，又充滿希望。
讓他充滿希望的原因還有一個，就是他的那個挨過爆揍、欠他2000多萬的朋友到現在也沒有跑，還在努力想辦法還錢。
陳志國現在讓工廠的財務每天都發這樣的信息：基本戶N元、一般戶X元、個人卡Y元、現金Z元。「一方面，我要通過這些了解我的資金狀況，另一方面，我也會根據資金狀況，去尋找合適的投資機會。我現在的賬上有5000多萬，還有銀行1個多億的授信，收購、參股一些中小項目，肯定是沒問題的。」
