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據華爾街見聞消息，興業銀行(601166,股吧)表示，過年前確有相關通知下發，但強調此次業務窗口指導僅針對地產夾層融資與地產供應鏈融資，非針對開發貸與個人住房按揭等大口徑房地產信貨。
22日網上有消息稱，興業銀行總行通知全行暫時停止辦理房地產夾層融資業務並且暫停房地產供應鏈金融業務。
實際上，此前有報道稱有股份制銀行在過年前已發出通知，要求暫時停止辦理房地產夾層融資業務和房地產供應鏈金融業務，但並未明確指出是哪家銀行。據了解，夾層融資是風險和回報介於優先債務和股本融資之間的一種融資形式，此類客戶一般都是房地產企業。
有銀行暫停房地產夾層和供應鏈融資嚴控總量
山雨欲來風滿樓。
近日，21世紀經濟報道獨家獲悉，過年前，有股份制銀行發通知，暫時停止辦理房地產夾層融資業務，暫停房地產供應鏈金融業務;普通房地產開發貸款、經營性物業抵押貸款等未包含在內，但是相關通知表示，嚴控總量，確保總量不增加。
而實際上，今年以來，其他各家銀行也在全面收緊房地產企業的授信，不少房地產開發商反映，很難拿到銀行貸款，個人住房貸款也未出現鬆動。
年前已暫停夾層融資
「年前就停了。」上述股份制銀行的多地分行人士向記者證實，總行的判斷是基於在經濟條件下行、資產泡沫過大、貨幣政策緊平衡的環境下，風險急劇上升，一旦發生風險暴露，處置起來非常困難，為此總行提出停止辦理房地產夾層融資業務。同時要求企業金融業務條線重新審視相關政策流程並提出風險應對措施，在新的政策出台之前，暫停辦理房地產供應鏈金融業務。
該銀行華東某分行信貸人士介紹，在內部，夾層融資主要放在投資銀行部，供應鏈金融則屬於企業金融條線下的貿易金融部。截至2013年6月，公司供應鏈融資業務餘額4023.88億元。
夾層融資是風險和回報介於優先債務和股本融資之間的一種融資形式。國內常見的操作模式是，銀行給中小企業提供有信用和價格優惠的1到3年期貸款，同時，安排其子公司或關聯公司獲得該企業一定比例的股權認購權(通常不超過10%)。
「夾層融資客戶一般都是房地產企業。比如一家企業買地需要10億元，但自身只有5億元，那麼就先向我們貸款5億元買地，地下來後再抵押給我們，風險相對較高，我們分行目前還沒有成交過一筆，全行這部分融資也並不多。」上述華東某分行信貸人士表示。
另一分行人士還透露：「房地產開發貸等普通貸款新增也很少，因為總行文件要求嚴控總量，確保總量不增加。」
「今年，總行層面傳達了精神，預判目前房地產行業可能已處於過剩，現在成交量下降可能是一個拐點信號。因此要求對房地產企業融資要更謹慎，嚴控新增，特別是三四線城市。」上述華東某分行信貸人士證實。據一國有銀行廣東分行一位中層介紹，建行一直沒有做房地產夾層融資業務;而招商銀行(600036,股吧)現在只做幾大地產商，有個「小名單」;只有平安銀行(000001,股吧)逆勢而為，還在做。
最新《中國主要城市房地產市場交易情報》顯示，2014年1月份，包括北上廣深四大一線城市在內的43個主要城市，超過九成城市樓市成交量出現環比下跌。
申銀萬國最近研究報告稱，過年過後的交易量反彈亦弱於往年，成交量季節性復甦不及預期的可能性增加。
以興業銀行為例，曾踏准了國內2007年前的一波房地產牛市，2006到2007年兩年，該行猛飆房產按揭貸款，增量曾一度趕超當時股份行頭牌招商銀行，帶動零售業務量增至股份行第二。興業銀行房產開發貸增長同樣強勁，到2007年底，興業房地產相關貸款占貸款餘額的比重一度達到41.5%的高點。
興業銀行從2009年，迅速退出房地產。2009年末，房地產類貸款佔比已經下降到13%。同時，公司還壓縮了房地產開發貸款的比重，房地產開發貸款占房地產業貸款總額的比重為46.63%，同比下降了25.51個百分點。
2013年，21世紀經濟報道記者獲悉，在內部重新定價後，興業在國內銀行業中較先結束了房產按揭貸款利率優惠，整個按揭規模2013年也增長有限。
全行業共識：收緊房地產信貸
正如中國社科院副院長李揚日前所說：「金融部門已在對未來房價可能下跌做準備。」
記者從另一家股份制銀行獲悉，今年對房地產貸款總量的態度亦是「嚴格控制」。
「不好的客戶就不做了，存量的質量好的客戶，招、保、萬、金、綠(招商、保利、萬科、金地、綠地)之類的，做做額度就滿了。上半年行業額度都得搶，下半年應該就沒額度了。」該股份制銀行內部人士預期，今年房地產授信會比去年進一步收緊。
數據顯示，2013年末，北京市中資銀行本外幣房地產開發貸款餘額比年初減少248.4億元，同比下降5.3%;上海市中外資銀行本外幣商業性房地產開發貸款全年增加398.2億元，同比少增12.9億元。
亦有二三線房地產開發商反映，除一級開發商外，其他房地產開發商已經無法獲得銀行貸款。
除房地產企業授信收緊外，銀行對個人住房按揭貸款的態度也並未出現鬆動。
「首套住房，執行基準利率，基本已無優惠，首付比例最高七成。二套，基準利率上浮10%，首付比例最高三成。有的城市，首套利率也在基準利率基礎上上浮1%——5%。甚至已有股份行暫停個人房貸。」某國有商業銀行人士介紹。
「高企的資金成本令其主動收縮盈利能力差的按揭貸款，在按揭貸款的發放時間、發放要求上都進一步嚴格，如果沒有一定的窗口指導，住房按揭難現明顯鬆動。這將使成交量季節性復甦不及預期的可能性增加。」申銀萬國分析師認為。(21世紀經濟報道)
銀行收緊房企融資傳言四起興業銀行、
樓市風向微變正在發酵，本周，杭州某熱銷樓盤開盤價陡降4000元/平米引發廣泛關注。而樓市的另一端———銀行，關於收緊房企融資的傳言四起。
昨日有報道稱，部分股份制銀行於過年前下發通知，要求暫停辦理房地產夾層融資業務和地產供應鏈金融業務，並要求涉房相關貸款確保總量不增加，而涉事的股份制銀行也被鎖定為興業銀行和中信銀行。截至記者發稿時止，兩家銀行仍未就此傳聞回應南都。
不過，另一家股份制銀行地產事業部負責人昨天接受南都記者採訪時稱，即便個別銀行暫停房地產夾層融資業務，也不能視為銀行業對地產信貸政策出現了明顯的收緊。
夾層融資房企極少使用
此次傳聞提及的房地產夾層融資業務和地產供應鏈金融業務，對公眾來說顯得較為陌生。但在從事地產信貸業務逾12年的某股份制銀行地產事業部負責人看來，公眾對上述兩項業務的不了解完全正常，因為這本身就不是房地產行業主要的融資業務。「公眾較為熟悉的是房地產開發貸款、經營性物業抵押貸款等。」該負責人透露，「除此之外的，包括房地產夾層融資和地產供應鏈金融，其他形式的融資規模最多不超過30%。」
所謂夾層融資，主要是指介於銀行信貸間接融資和資本市場股權直接融資之間的一種融資模式。其常見的操作程序是，有融資需求的企業向銀行提出融資需求，銀行動用資金購買該公司一定數額的股權，同時在協議中明確規定企業回購的條件。「夾層業務本質上是一種投行業務，其作用主要在於美化企業的資產負債表、現金流等，因而對於那些可能在未來2-3年實現上市的公司來說，具有做靚財報的作用。」上述負責人解釋。
針對地產企業從事夾層融資業務，上述負責人表示，未聽說地產行業有廣泛開展該項業務。他解釋，由於夾層貸款的目標企業只是在未來2-3年由可能上市的准上市公司，而其美化財報的作用完全可以通過發行永續債或資管業務實現，同時其缺乏較為充分的實物擔保，銀行授信審批額度不高，貸款用途在簽訂貸款協議時又有着明確而嚴格的限制(一般只能用做流動資金)，因而近年來該業務並未在實際信貸工作中被經常使用。該負責人明確，目前房地產企業的融資方式首選仍然是銀行的開發貸，其他渠道的房企融資業務都已經做得非常規劃透明，即便有些銀行收緊，也不是因為這些業務本身出現了什麼問題。
多家銀行稱暫未接到收緊信號
就在本周，杭州某熱銷樓盤開盤價陡降4000元/平米的消息引發廣泛關注，樓市下跌及其可能引發的一系列系統性風險再一次被市場聚焦。而此次部分銀行的信貸收緊行為，則被視為新一輪銀行業收緊房地產行業信貸的信號。記者就此採訪了多家商業銀行個人房貸業務或開發貸業務的負責人發現，受訪的多數業內人士明確表示並未接到來自上級部門明確的收緊信號。「即便在房價上漲最快的2011-2012年，貴州個別樓盤也出現過開盤價腰斬的情況。」上述個貸業務負責人表示。
他還表示，對銀行來說任何業務都是收益和風險並存的，房地產行業是有一定風險，但目前的監管力度到位，整個房地產相關業務的風險就仍然可控。如果樓市出現暴跌進而引發系統性風險，受傷害的就不僅僅是房企或者銀行，而是整個國家經濟，這顯然不是監管層願意看到的。該負責人認為，「未來的房地產價格，尤其是一線城市的房地產價格，仍然處於易漲難跌的局面。」
