受到中共病毒疫情的打擊，各州及地方政府在所有經濟活動幾乎停擺下，已無正常財政收入，儲備金已告乾涸，它們最少需要7500萬億元來來維持運作；儘管民主黨原本希望向州及地方政府提供紓困資金，卻未能納入紓困法案內。參院多數黨領袖麥康諾更放言，支持地方政府宣佈破產。
雖然國會已批准向州及地方政府撥款1500億美元，但各州州長及地方的市長均認為不夠。他們警告有必要採取裁員、減少福利、取消項目、推遲建設及維修等措施，來減緩財政壓力。
目前多個州長、市長計劃大幅削減預算，華州州長英斯利(Jay Inslee)已削減約2億3500萬美元的計劃支出。
俄亥俄州岱頓市市長、民主黨籍沃利(Nan Whaley)形容，這場危機比上世紀30年代的經濟大蕭條至少嚴重兩倍。
州和地方政府僱用全國勞動力的10%以上，包括警察、消防員及公校教師。州政府對公立大學提供大量補助，並為重大建設項目提供資金，地方政府則處理垃圾收集乃至清潔街道等服務。一旦裁員，所有這些服務勢必受影響。
哈佛大學公共預算和融資問題專家琳達‧比爾姆斯(Linda Bilmes)指出，此次中共病毒疫情最大的危機，就是使各州無法以傳統方式增加收入。過去州及地方政府可以透過增加物業稅、零售稅、所得稅及特殊投資來增加收入，但現在根本沒有人使用相關服務。若採取裁員、推遲建設等來節流，然而這類資本性項目，本來就是創造就業及商業活動，若要這樣做只會造成第二波經濟衰退。
雖然民主黨人要求聯邦提供更多資助，但參院多數黨領麥康諾則支持財政困難的州政府宣佈破產。
他21日在接受電台訪問時表示，任何州及地方政府要求聯邦資助，都必須作出徹底評估。
麥康諾表示贊成各州採取宣破產的做法，若因此能夠挽救一些城市，沒理由不讓它破產。他又質疑有些人首先選擇的是向聯邦尋求資助，然後讓未來幾代人歸還，他是不會贊成的。