參考:盛世古董亂世金 危機下的投資保值

投資黃金的保值功能：盛世古董亂世金

 首先，我們明確的是：黃金具有交換、儲備、避險、終極支付等功能。

　　1、黃金的儲備功能

　　1972年，意大利國庫十分困難，無奈向德國申請20億美元貸款，最後德國堅決要求意大利政府以520噸黃金做抵押才給予應急貸款。

同樣在1991年，印度也是以10億黃金抵押貸款，安渡了國內經濟危機。危機過後，印度一還清貸款後，就大量採購黃金，由此黃金儲備增加2倍多。

　　請注意，印度的故事發生在金本位已被瓦解，黃金已被日內瓦決議宣佈不再具有貨幣地位的狀況下。但其實黃金仍然充當了最後抵押品的角色。也就是你只要拿出黃金來，別國就認。以上兩個例子都是發生在經濟相對平穩時代，如果出現區域性的大規模金融動盪或者說通貨膨脹時保值功能會怎樣呢？

我們來看：97年東南亞金融風暴，危機擴展到韓國

　　97東南亞動盪，危機瀰漫到韓國，韓的外匯儲備急劇減少，我們知道一個國家其實就和一個家差不多，每天總要開銷點，進口點東西，那時候，韓國的外匯已被國外投資者提的差不多了，而如果給別人韓元，人家又不要，道理很簡單，你的國家碰到經濟危機了，你給我20個億，馬上一晚上，你就能再印出來40億。這時候，韓國真的很困難啊。於是韓國向美國伸出求援之手：「大哥，幫幫我吧。」不曾想老大哥拒絕的如此之快和絕決。兄弟總是暫時的，利益才是永遠的。在當時的美國看來，這個危機正是踹開韓國經濟大門的絕佳時機。於是他拒絕了幫忙，還在韓國向國際貨幣基金組織求助時，提出了比傳統的條件更加苛刻的措施。

　　韓國人很難受，但當你落在井裏，而且還被壓塊大石頭時，你只能低下那高昂的頭，即便是最有民族性韓人。韓國政府被迫接受了美國的諸多苛刻條件，比如：允許美國建立銀行分支機構，外國公司可以擁有上市公司的股份從26%上升到50%，外國個人可擁有公司的股份從7%上升到50%。比如：韓國企業必須使用國際會計原則，金融機構必須接受國際會計事務所的審計，韓國中央銀行必須獨立運作，完全資本項下的貨幣自由兌換，進口許可證程序透明化等。

　　韓人憤怒了，為了國家拼了，紛紛向國家捐獻自己的黃金和白銀，我很感動。於是在外匯儲備消耗怠盡的情況下，黃金和白銀這兩種金錢的最終支付手段，毫無阻礙地成為外國債權人非常樂於接受的償債方式。韓國終於熬過了艱難的1998，韓國的出口贏餘迅速回升，在政府的全力主導下，韓國的經濟強勁回升……

　　盟友、世界貨幣基金組織、世界銀行，通通不頂用。危機發生時，還得自己救自己。靠的是什麼？真金白銀。這就是在通貨膨脹下黃金的終極支付作用。這個世界就是如此的現實，韓國人已經用「血的教訓」深刻理解了這一點，而對於我們這個旁觀者不也應該從中更多的領悟些什麼嗎？

　　2、黃金在亂世中的表現

　　還有比這更可怕的，這就是戰爭、動亂。1945年日本投降，中國舉國歡騰。國內黃金價格開始明顯回落。但隨着內戰爆發，戰火越擴越大，當時的國民黨政府開始瘋狂印刷法幣來支持戰爭，造成急劇的通貨膨脹。短短數年，物價上漲60000倍。當時有位記者做了這麼一個生動比喻：100元法幣在1940年買一頭豬，43年只能買一隻雞，45年買一條魚，46年買一隻蛋，47年就只能買1/3盒火柴，7年貶值6萬倍。也就是說1940年，你如果有600萬存款，生活應該是非常富足的，但7年後，你的存款實際價值僅餘一百元，和街頭的任何一個窮光蛋沒有兩樣。一場社會動盪，底層老百姓自然受了許多苦，但論及財產的損失，社會中堅力量的中產階級，可以說是最大的。所以當時很多人都拼命的把資產兌換成黃金，因為唯有黃金在這場急劇的社會動盪中保持穩定購買力。

　　3、黃金的救命功能

　　還有更可怕的，更可怕的是戰爭直接面對你和你的家人時。索羅斯，猶太后裔；梅拉梅德，猶太后裔；當你詢問他們：這一生最有價值的一件事時，索羅斯不會講他擊破英鎊的故事，梅拉梅德也不會敘述他怎麼把CME帶向輝煌。如果只說一件事的話，他們一定會說，他們如何在父輩的帶領下，從納粹的鐵爪中逃生出來，因為生命不在，以後的輝煌也就成了空泛了。當年那麼多猶太人能逃命出來，除了謝天謝地謝人外，還應該感謝的就是黃金。房子、證券、企業等等，當戰爭來臨時，都變的一文不值。只有那在鞋幫里、褲腰裏塞進的金條才是真的，正是這小小的金色之物，換來了麵包、乾淨水、溫暖住宿，甚至是那一張關係生命的車票、通行證。

4、黃金的價值是自然的選擇

　　黃金之有如此大的魅力，完全在於它在千百年的人類歷史長河中被廣泛的認可了，它是如此的稀少珍貴。每年人類的挖掘增量也就在2%，所以它不會猛然間大量增加，它的價值被恆定。比它珍貴許多的東西還有，但它們或者太稀少了，無法足夠做貨幣；或者無法方便的攜帶或分割，所以黃金作為價值尺度、作為流通手段，進而具有儲備、支付的功能，最後成為世界性貨幣，乃是一個自然的選擇，甚至不受人類社會更迭與變遷的影響。

　　5、黃金為什麼能保值？

　　在一次投資研討會上，一個同學問我：

　　「黃金會下跌嗎？」

　　「當然會跌，每天COMEX黃金期貨都在反覆的上下波動，有漲當然有跌。」

　　然後他看着我就不說話了，我突然明白他說的意思，既然黃金和其他一樣，也會下跌，那為什麼說黃金能保值呢？

　　黃金到底能不能保值呢？我們來看：

　　公元5－5世紀，在古巴比倫，1盎司黃金可以買350個大麵包，今天在美國也是。

　　1900年，1盎司黃金可以在倫敦定製1套上等西服，今天在倫敦定1套上等西服，仍然只需１盎司。

　　黃金短時期內確實也會漲漲跌跌，這只不過是正常的價格波動而已，而從一個更寬泛的時間概念來說，黃金確實具有了這個地球上最好的保值功能，這是因為：哎，允許我先保密下下吧，後面我們會談到，一定不會讓你等的太久太久，只希望你能多給予我一些回饋即好。

本文來自: 幸福生活網

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黃金投資應占家庭理財15%左右

世界黃金協會最新統計數據顯示：目前我國人均黃金年購買量約0.2克，遠低於亞洲其他國家和地區人均10克的水平，其中投資所佔比例更小。因此有關專家認為，如果家裏有餘錢，不妨做一點黃金方面的投資。但是，黃金投資不宜作為家庭理財的主要投資產品，要根據自己的風險承受能力以及資金量決定黃金資產的配置比例，建議黃金所佔的比例占家庭投資資金的15%比較適宜。

　　投資黃金能夠很好地規避風險

　　「中國黃金投資還屬於買方市場，供需關係不平衡，金價還會持續上漲。尤其從長期來看，美元將持續走弱，金價上揚是趨勢所在，投資黃金能夠很好地規避風險，而這段時間因為各種局勢還不明朗，建議投資者在近期持觀望態度，等待時機再出手。」招商銀行(600036,股吧)黃金投資專家周沖認為，短期的調整在所難免，但中長期走勢向好，黃金投資在給投資者帶來可觀收益的同時，也暗含着巨大的投資風險，投資者應持謹慎態度，做好風險控制和資金管理。

　　專家建議分期建倉

　　工商銀行黃金投資專家陳孜俊對黃金投資同樣持比較樂觀的態度，他認為，目前黃金大體走勢還是處於一個大牛市當中，雖然行情會上下震盪，但總體趨勢還是向上的。「如果有意介入黃金交易，可以考慮在近期調整到位後逐步建倉，比如先買10克，一旦進一步下跌再買入20克，以此降低成本。」

　　投資黃金要關注美元、原油價格走勢

　　興業銀行杭州分行產品經理陸瀟騁則建議，投資者在操作上尤其需關注美元走勢、以及原油價位的行情。一般而言，三者之間存在這樣的關聯：美元企穩，金價回落；原油升價，金價走高。此外，還需關注美國耐用品訂單、消費者支出指數、美國房地產等方面的數據。從長期來看，黃金作為金融資產，無論在通貨膨脹還是通貨緊縮時期，其價值都可以有效地抵禦政治、經濟和金融風險。

作者：賀一祺

來源：今日早報

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理財避風港：黃金投資的實戰寶典

作為具有價值衡量功能和貨幣功能、始終是國家戰略儲備主題的黃金，一直被投資者稱為"避風港"。

　　個人黃金投資在品種上主要可分為兩大類：一類是實物黃金的買賣，包括金條、金幣、黃金飾品等；另一類就是所謂的紙黃金，又稱為"記賬黃金"。

　　從投資方式來講，個人投資黃金的方式主要有"紙黃金"、金條等實物黃金的買賣和個人實物黃金交易三種。"紙黃金"是一種賬戶黃金，投資者只能賺取差價，不能提取實物；金條則必須提取實物，但投資者可以將它再賣給銀行來賺取差價；個人實物黃金交易既可以賺取差價也可以提取實物。

　　不同的投資方式適合不同的投資人群，如何選擇合適的投資方式，是投資黃金首先要解決的問題。通過對三種不同投資方式以及杭城各種黃金購買渠道的比較，記者近日採訪了行內專家，請他們為早報讀者打造出一份最新的"黃金投資實戰寶典"。

　　【紙黃金】

　　定義：紙黃金又稱為"記賬黃金"，投資者按銀行報價在賬面上買賣虛擬黃金，個人通過把握世界金價走勢低買高拋，賺取黃金價格的波動差價。投資者的買賣交易記錄只在個人預先開立的"黃金存摺賬戶"上體現，不發生實金提取和交割。

　　特點：

　　沒有實金介入，是一種由銀行提供的"虛擬炒金"服務，只作為投資，不能提取實物。

　　即時結算，當天就可以買進賣出。

　　與實物黃金相比較，節省了實金交易必不可少的保管費、儲存費、保險費、鑑定費及運輸費等費用的支出，降低黃金價格中的額外費用。

　　適合人群：

　　適合資金量不大或者對資金流動性要求比較高、對黃金市場有一定研究的中短線投資者。

　　有時間研究黃金行情走勢，有時間進行具體操作與希望通過黃金價格頻繁變化獲取差價者。

　　購買渠道：

　　目前杭州中行、工行、建行三家銀行的紙黃金業務較為成熟。在選擇銀行之前應當事先初步了解下您所在地區各銀行是否支持24小時網銀操作，或者是電話銀行操作，並且這些系統是否穩定，這對紙黃金操作是非常重要的。

　　值得注意的是，"紙黃金"雖然買賣方便，但是只能做多看漲，無法做空。

　　各銀行的雙邊點差一般都在0.6至1元不等，具體看各開戶銀行的優惠政策而定。以工行人民幣賬戶金為例，點差為0.8元，中間價為180元時，買價就是180.4元，賣價就是179.6元，也就是說，只有金價上漲0.8元以上才有收益。

　　【實物黃金】

　　定義：實物黃金就是實實在在的、可以拿到手的黃金，主要有金塊、金條、金幣和金首飾等。

　　特點：實物黃金優點是可以抵禦通脹的危險，也可以享受到黃金價格上漲的好處，缺點是佔用的資金量大，儲藏實物黃金沒有利息收入，還要支付儲藏費用，變現能力也比較差。

　　投資者能提取黃金實物，但只有部分銀行有回購業務。

　　如果單純為了保值，建議投資者購買投資性金條，例如招商銀行代理的高賽爾金條和上海金交所的金條。紀念性的黃金工藝品或者黃金首飾由於附加費用而價格較高，並且變現能力弱，變現時折價也高，不具備投資價值。

　　適合人群：實物黃金適合長線投資者，這類投資者可能沒有專業的黃金投資知識和足夠的時間來留意金價的時刻波動，但是他們有充足的閒置資金，長期保有黃金可以分享金價持續上漲所帶來的收益，從而達到資產保值增值的目的。

　　購買渠道：

　　國內商業銀行的實物金可分為自有品牌和代理品牌兩類。前者比如工行的"如意金"、建行的"龍鼎金"，後者則有招商銀行代銷"高賽爾金條"、農行代銷的"招金進寶"系列等。

　　專業的黃金投資公司，比如中金黃金杭州旗艦店發行的中金金條等。

　　以黃金交易比較多的高賽爾金條為例，高賽爾金條採用的是國際Loco-london黃金市場價格體系，並參考上海黃金交易所和人民幣匯率報價，代理網點在每天上午10：00和12：00會有兩次報價，你可以根據報價即時買賣。除金價外，高賽爾金條還需收取每盎司人民幣109元（約為3.5元/克）的加工流通費，不過在回購時，網點會退還投資者62元/盎司（約為2元/克），這樣算來，一買一賣的加工流通費為1.5元/克。

　　如不提取實金，銀行可代為託管，但是購買和回購成本較高，還有一些銀行則不能回購。

　　專業的黃金投資公司回購比較方便，但一般只受理該公司出售的黃金回購業務。

　　【個人實物黃金交易】

　　定義：由銀行和上海黃金交易所聯合推出的個人黃金交易業務。它由銀行通過向公眾發佈上海黃金交易所實時行情的方式，接受個人客戶的報價委託，代理個人進行黃金交易並為其提供資金清算和實物黃金提取服務，是一種分散投資、保值避險、安全便捷的交易方式。

　　特點：與"紙黃金"單純投機套利相比，這種投資方式既可以通過低吸高拋來賺取差價，也可以在買入後隨時提取實物金條。

　　適合人群：交易所交易的黃金品種有現貨實盤交易與現貨保證金交易。做現貨實盤要付足全額資金，所以不推薦資金不足的人做，而保證金交易只需要支付10％的保證金就可以做100％的交易了，對於那些想"搏金"的人來說，是一個不錯的選擇。

　　購買渠道：中國銀行、工商銀行、興業銀行、深圳發展銀行、華夏銀行、廣東發展銀行等代理金交所實物黃金業務。

　　個人黃金交易開放之後，投資者可以通過在銀行開設賬戶進行交易。交易時需要按照金交所的實時黃金牌價進行買賣，可以提貨也可以不提貨。

　　價格的最小變動單位為0.01元/克。交易時間包括：周一至周五9：00-11：30、13：30-15：30、21：00-2：30（周五晚上不能交易）。

　　興業銀行的交易費用相對比較低，僅為交易金額的0.2％，即10000元手續費為20元，交易量大的客戶還可以申請手續費優惠。

　　目前市場上的黃金投資品種

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小額投資炒黃金也可作理財渠道

現在股市不景氣，老百姓手中有資金卻沒有很好的投資渠道.今天向各位介紹黃金投資.長期投資股市的很多股民往往看不上黃金投資，總覺得投資黃金回報率太低，但是當現在股市真正經歷了風險之後，黃金受到了許多人的關注。

　　黃金投資一般有三種方式:期貨、紙黃金、實物金。三種各有特點。期貨風險大收益高投資大一般不適合小額投資，實物金對於長期投資是比較理想的選擇，一般適合老年投資者，按黃金價格的歷史來講，抗通脹能力強，收益較為穩定但是不是太大。這裏重點推薦紙黃金。現在多數銀行推出了紙黃金投資工具，只要你開通網上銀行就可操作，簡單易懂，門檻較低，適合大眾。

　　很多人沒有投資黃金是因為不知道黃金的價格走勢，其時2007年黃金價格從836美元到08年3月17日的歷史高點1032美元，後又返回到前期860美元左右，至今天的927美元，期間經歷了好幾個波浪，這幾個波浪撐握的好的人投資收益已經超過100%。

　　黃金價格走勢如何分析判斷呢？只要研究好美元和石油價格的走勢就可以了，美元跌黃金漲，石油漲黃金漲，反之就是跌．相對於股市來說要掌握的信息已經相對簡單多了．而且現在各大財金新聞，網站報刊對於美元和石油的評論很多，稍稍綜合就可以大致對價格走勢有所了解.

　　從大趨勢來講黃金肯定是增值的，產量少，中國和日本的儲備少都是很大的原因．07年全球產量2444噸．我國276噸．首次成為全球第一．可是我國央行儲備只有600噸，與發達國家比起來差遠了，而我們的外匯儲備卻是全球最多1.8萬億美元，有報道說30年來我國外匯儲備增加了20倍，而實際購買力只增加了2倍，這其中黃金儲備太少也是重要原因。

　　因此只要中國和日本包括發展中國家稍稍增加黃金儲備，黃金未來的價格就會充滿想像，因為全球產量只有2000多噸．還有一個原因是目前黃金價格只比1980年830美元高出一點點，如果按通脹率算這個價格是很低的。

　　綜合上述，黃金也可作為一種很好的投資渠道。

來源：大贏家財富網