2026年開年之際，大額存單利率正加速進入「0字頭」時代。多數銀行新發一年期以下產品利率已普遍跌破1%，部分甚至低於同期貨幣基金收益率；三年期利率多低於2%。與此同時，產品期限結構加速短期化，五年期品種基本絕跡，部分產品的起存門檻卻逆向攀升至百萬元級別。
在利率持續下行的另一面，機構測算約75萬億元的存款將於2026年集中到期。記者調研發現，面對到期資金，許多受訪儲戶並未轉向權益市場，而是繼續選擇銀行存款，並通過在不同銀行間進行轉存來尋求相對更高的收益，形成了存款在銀行體系內部的「搬家」。
面對存款流失壓力，銀行已打響「存款保衛戰」：部分銀行階段性上浮利率至2%附近吸引資金留存，更多機構則轉向精細化服務競爭，通過預提醒機制、一戶一策方案和資產提升活動增強客戶黏性。
一年期以下大額存單利率跌破1%
大額存單市場呈現明顯短期化、高門檻與低利率並行的趨勢。
根據中國貨幣網公開信息，今年已有近50家銀行發佈2026年第一期大額存單發行公告。與往年相比，當前大額存單呈現明顯短期化趨勢，多數銀行主推一年期及以下品種，五年期以上產品已基本絕跡。
以國有大行和頭部股份行為例，招商銀行目前僅提供2年期以內產品；中國銀行在售期限為6個月、1年、2年和3年；建設銀行則僅有1年期及以下產品可供選擇。
另一方面，儘管多數銀行仍將20萬元作為基礎起存標準，但市場上已出現更高門檻的產品。
例如，工商銀行一款年利率1.55%的三年期大額存單要求100萬元起存，目前顯示已售罄；農業銀行「金穗2025年第40期個人大額存單」的起存金額更高達500萬元。
利率水平亦普遍下行。據第一財經梳理，銀行新發行的一年期以下大額存單利率多已跌破1%，一年期利率大多低於1.5%，三年期產品利率普遍不超過2%。
在大行中，工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行的1個月及3個月大額存單利率均為0.9%，較往年明顯下調。按此計算，存入1萬元並自動續存，年利息不到百元。
以往被視為「利率高地」的中小銀行，其利率優勢也已不再突出。例如，雲南騰衝農商行於1月7日發行的3個月期產品，起存金額20萬元，利率為0.95%；雲南勐臘農村商業銀行1月4日發行的同類產品，起存金額20萬元，利率為0.93%。
事實上，這一下行趨勢自去年起已持續顯現。融360數字科技研究院的監測數據顯示，2025年9月，銀行整存整取存款各期限平均利率已全線降至2%以下，其中3個月期平均利率為0.944%，1年期為1.277%，3年期為1.688%。
相比之下，貨幣基金仍保持一定收益優勢。Wind數據顯示，2025年貨幣基金平均收益率為1.12%，這意味着短期大額存單利率甚至難以跑贏貨幣基金。因此，儘管年化收益率接近1%，2025年貨幣基金規模仍保持增長。中基協數據顯示，截至2025年9月底，貨幣基金數量為366隻，規模達14.66萬億元，較2025年年初的13.2萬億元顯著上升。
為何短期大額存單利率會跌破1%？業內認為與多重因素有關。
銀行淨息差持續處於低位。國家金融監督管理總局數據顯示，截至去年三季度末，商業銀行淨息差收窄至1.42%，除民營銀行外，銀行的淨息差均處於較低水平。
中信證券首席經濟學家明明認為，從目前銀行息差情況來看，後續降存款成本的進程還將延續，但考慮目前存款利率已經位於低位，後續下調節奏可能放緩，除了直接下調利率，銀行還會採取降低長期限高利率品種、提高高息存款的起存門檻等方式。
到期存款「跨行轉存」成風
隨着存款到期潮的來臨，「跨行轉存」正成為越來越多儲戶的共同選擇。
據中金公司推算，2026年居民定期存款到期規模約達75萬億元，其中1年期及以上存款到期約67萬億元，規模較2025年預計分別增長12%和17%，呈現出加速到期趨勢。
一邊是不斷降低的利率，一邊是天量存款到期潮即將來臨，資金將流向何處？
第一財經調研發現，多位受訪的儲戶並未轉向股市等權益市場，而是更傾向於將資金從利率較低的大型銀行轉向中小銀行。
深圳儲戶李薇（化名）告訴記者，中小銀行大額存單利率通常較大行高出20個基點左右，因此她打算將到期存款轉入小銀行。
「同樣是30萬元存三年，大行利率1.65%，利息14850元；轉到城商行利率為1.85%，能多拿1800元。夠一家人吃好幾頓飯了。」她表示，打算把年終獎和到期存款湊成50萬元存入附近城商行，辦理時還可獲贈大米和紙巾，「像置辦年貨一樣」。
在她看來，40多歲的自己正處於家庭責任最重的階段，「穩」字當頭最重要。除存款外，她配置了部分理財和少量股票，整體年化收益目標設在2.5%以上。
另一位50多歲的深圳投資者對記者表示，他有兩筆大額存單到期，目前計劃繼續存放。「我理財經驗不多，現在市面上產品眼花繚亂，還是覺得存款最穩妥。」他說。
經過近兩周對比三家銀行的不同方案，他最終決定分散配置。將50萬元繼續轉存為大額存單，剩餘資金嘗試購買了銀行推薦的穩健型理財產品，作為一次謹慎的「試水」。
更年輕的儲戶則把這場「存款搬家」玩出了新花樣。29歲的互聯網從業者周明（化名）把到期的20萬元存款分成五份，存入不同民營銀行的創新存款產品。「就像玩遊戲集卡，每家銀行的新客福利都要薅到。」他在理財論壇分享自己的攻略，收穫了不少點讚。
銀行打響「存款保衛戰」
面對存款到期潮，銀行正積極推出多項舉措承接資金。
據深圳多家銀行理財經理反饋，由於客戶普遍風險偏好保守、對權益市場認知有限，目前到期資金並未大規模轉向股票等高風險資產，多數仍沉澱在存款體系內。
國金證券對88位一線銀行理財經理下發了調研問卷。根據問卷結果，理財經理預計2026年居民到期存款續存佔比在20%~40%、40%~60%的佔比分別為23.86%、22.73%，預計續存佔比20%以下、60%~~80%的分別佔15.91%、17.05%。調研同時指出，存款到期客群年齡普遍偏大，整體風險承受能力偏低。
（圖片來源國金證券研究所）
在此背景下，部分銀行通過階段性上浮利率，試圖留住存量資金並吸引新儲戶。
例如，在三年期存款利率普遍低於1.7%的情況下，廣東華興銀行近期推出的「新興存」產品，3年期（新客專享）大額存單年利率為1.95%；盛京銀行12月1日推出「特色享存」存款產品，利率較此前的定存利率有所上浮；吉林銀行將三年期定期存款年化利率從1.75%階段性上調至2%。部分民營銀行也針對特定客戶，提供年利率2%以上的大額存單產品。
第一財經以投資者身份諮詢時發現，部分產品已無額度，需預約或搶購。一名銀行理財經理稱，很多客戶是大行存款到期，續存利率太低，因此轉而選擇換銀行進行投資。
海通證券國際在去年底的一份研報中也稱，近期銀行為應對淨息差收窄壓降存款成本，強化對高成本存款的量價管控，或產生一波居民對定期存款和大額存單產品的搶購潮。
與此同時，多家銀行通過推出營銷活動、強化客戶服務來提升資金留存率。例如，農業銀行廣東省分行通過微信公眾號發佈「資產提升有禮」活動，根據客戶月日均金融資產提升檔位發放獎勵；工商銀行推出「升金有禮」活動，上線資產提升獎勵與資產達標禮。
部分區域性銀行則從服務流程入手，如浙江桐鄉民泰村鎮銀行在「開門紅」培訓中強調，需建立到期預提醒機制，並為客戶定製「一戶一策」的續存方案。一家城商行客戶經理透露，其團隊近期專門對周邊6家對手行的存款利率及贈品進行實地調研，並製作成詳盡的對比清單，以便為客戶提供更精準的建議。「我們的目標很明確，就是儘可能減少存款流失。」他表示，當前的工作重點已從單純推銷轉向深度維繫。
