2022年初，我提出大拆解的概念。並開始討論一個問題，在大拆解發生後，不同國家，尤其是中國和美國各自面臨的問題會是什麼？
美國面臨的是供給問題，中國面臨的是需求問題。
這是我當時提出的一個基本判斷（《大拆解後面臨的什麼：在西方是供給，在中國是需求》）。這種差異化的鏡像，在今天關稅大戰的背景下，顯得對比更加鮮明。本來，前幾天把那篇文章重發了一遍，想了想，還是刪了，根據新的情況重寫一遍吧。
美國的供給與中國的需求
在過去的幾十年中，美國長時間處於一種金髮女孩式的溫馨之中：人們享受着物美價廉的商品，在大多數情況下，工資的增加超過物價的上升。實際上，在過去20年間，剔除食品和能源價格後的美國核心商品價格是不升反降的。
而所有這一切，與三個因素有着密切的關係。一是大量湧入的合法與非法移民所提供的相對廉價的勞動力。根據美國國土安全部的數據，2024年美國僅非法移民的人數就在1100萬到1400萬之間。二是頁岩革命壓低的能源成本。三也是更重要的，中國製造的堆滿美國超市貨架的物美價廉的商品、
但所有這一切，可能真的結束了。美聯儲主席鮑威爾直言，過去依賴中國廉價商品的「通縮紅利」已經消失。
自貿易摩擦升級以來，來自中國的日常消費品關稅飆升，從廉價服裝到電子配件，供應鏈斷裂直接導致沃爾瑪、塔吉特等大型零售商貨架空置率上升12%。美國服裝行業協會數據顯示，本土製造業因供應鏈重構延遲，2024年秋冬裝上市時間平均推遲27天，消費者被迫支付溢價搶購存貨。
而中國現在面臨的問題，幾乎與美國完全相反。中美的現狀在很大程度上是一種鏡像：形狀相同，方向相反。
與過去這些年美國製造業不斷外移，製造業在人們的心目中不斷失色相比，中國的製造業以驚人的速度在發展，我們也確實執着於有形的物質財富的生產。從歷史的角度說，這一點也不奇怪。我記得，在上個世紀80年代初的時候，有時朋友出國回來帶的禮物就是打火機，我到現在還能記得一個朋友送我的打火機的樣子。就是說，那時候，我們連個打火機都生產不出來。
而現在完全是另外一種景象。
首先，在服裝、鋼鐵、造船等這些傳統領域，中國已經完全佔據了主導地位；其次，在電信設備、核能、高速鐵路、電動汽車等高附加值的領域中，中國已經處在第一梯隊的位置；再次，在包括人工智能在內的高科技領域，中國與世界先進水平的差距越來越小。
根據高盛的報告，在製造業七大行業中，中國在五個產業中的產能已經超過全球的需求：其中，光伏組件的產能是全球需求的197%，鋰電池的產能是全球需求的153%。我國有超過四成產品的產量位居世界第一位，製造業規模已經連續14年居世界首位，在2018年，中國的中間產品生產價值首次超過了所有發達國家的總和，佔據着全球中間產品生產的42%份額。
所以美國現在面臨的問題是產業空心化，自己生產的東西越來越少；而中國面臨的問題則是，生產的能力越來越強，而產品的出路越來越是問題。
美國要幹活，中國要消費
所以，現在的問題就是，兩個國家都想解決自己的問題，這就是我說的美國要幹活，中國要消費。
在美國，所謂幹活，就是產業回流。不管現在貿易不均衡涉及多麼複雜的原因，不管促進產業回流的一些做法是如何的不得體，美國產業的回流尤其是製造業的回流是一件必然也必須的事情。
對於美國製造業回流的困難，人們講過很多的原因，如人工成本等。但我覺得，很多問題都是可以解決的，關鍵的關鍵是產業鏈。
產業鏈這個東西太重要了。前幾天，和做企業的學生聊天，我說，最重要的就是產業鏈。舉例來說，假如我想做一個打火機，即使你想像出一個很獨特的樣子，在產業鏈比較成熟的地方，很快就給你弄出來了，但要是在北京，如果你不到外地跑的話，可能一個星期也無法給攢出來。這就是產業鏈的重要性。
但成熟完整的產業鏈不是一朝一夕就可以建立起來的。
但不管怎麼說，解決目前的貿易不均衡，美國必須要重新生產東西。正如達里奧所說的，像美國這麼大的一個經濟體，不生產東西是不行的。產業回流，不一定非得要形成相對於中國的競爭力。產業回流的可能性與國際市場的競爭力並不完全是一回事。
而中國的問題則完全相反，中國需要的是消費。
中國的人口佔世界的17%，中國的GDP佔世界的21%，中國製造業的產能佔世界的32%。從常理上說，一個什麼都能生產，且能生產得很多的國家，總應該比一個很多東西都不能生產的國家過得好吧。進一步說，這不也正是經濟的源源不斷的活力之所在嗎？
所以，中國的問題是消費。當然，消費直接涉及的是分配，但分配不是簡單的均貧富的問題，這涉及到經濟結構，涉及到就業，涉及到工資，涉及到稅收，涉及到保障。而在所有這些東西背後的，是理念。所以在前些天我說，要改變生產型社會的執念與模式，要淡化以掙錢為取向的重商主義思維，要把科技與產業升級放到適當的位置。
其實事情也許並不複雜，關鍵是打通經濟發展與改善生活之間的通道。問題是，這需要深刻的變革，同時也需要時間。
概括地說，美國若無法修復供應鏈，通脹可能演變為「滯脹」；中國若不能有效激活內需，通縮壓力也會拖累增長。這場博弈的勝負，將取決於誰能更快實現結構性改革——美國需重建製造業競爭力，而中國需打通「生產-分配-消費」的內循環堵點。
國際貿易的平衡要建立在國內經濟結構均衡的基礎上
美國要幹活，中國要消費，這兩句話，看起來很簡單，但我覺得可以說是當今世界最大的兩件事情。這兩個問題如果解決了，世界上的事情解決了大半部分。
如果站在國際經濟秩序的角度說，現在回過頭去看，過去幾十年中那種過於強調分工與比較優勢的全球化過程，可能確實走過頭了。
按照分工和比較優勢的理論，每個國家擅長幹什麼、在哪方面有優勢就幹什麼。你這兒勞動力便宜，他那兒能源原材料便宜，他那兒物流方便，交通便利，這些因素組合到一起，再通過國際貿易進行交換，就會形成一種資源的優化配置。
這種圖景很美好，但需要一系列的前提條件。在過去的幾十年中，這種理想的模式似乎已經成為現實。但一定要知道，那只是特定條件下短時間的產物。
現實給我們的教訓是，建立在國內經濟結構不均衡基礎上的國際貿易秩序是脆弱的，不可能長期維持。可以設想，未來的國際貿易秩序也許只能建立在大國國內供需結構大體均衡的基礎上。
當然，以分工和比較優勢實現資源的最優配置和自由貿易，是最好的，但那需要條件，是未來的事情。
