3月16日晚間,東方集團(SH600811,前收盤價0.92元,市值33.66億元)發佈公告,當日收到中國證監會《行政處罰事先告知書》。經查明,2020至2023年,該公司通過人為增加業務環節或虛構業務鏈條等方式,長期開展農產品融資性貿易和空轉循環貿易。
這一行為導致公司2020至2023年年度報告存在嚴重虛假記載,合計虛增營業收入161.3億元,虛增營業成本160.73億元。基於此,證監會擬對東方集團及8名責任人合計處以3900萬元的高額罰款。同時,公司被啟動重大違法強制退市程序。
此事件一出,資本市場一片譁然,而深究背後,有兩大關鍵問題亟待關注。
其一,東方集團財務造假行為為何能持續長達四年之久?審計機構在此過程中扮演了何種角色?東方集團的財報顯示,2020年至2023年,公司財務審計機構均為大華會計師事務所,其中2020年至2022年的三年財報均獲得了標準無保留意見的審計報告。這意味着,審計機構未能及時識別並揭示相關風險,反而給予了合規背書。
按理說,大華會計師事務所肩負着對上市公司財務報表真實性、合規性進行審查的重任,是資本市場的「看門人」。東方集團複雜的造假手段或許給審計增加了難度,但這不應成為大華會計師事務所失職的藉口。若其在執行審計程序時,如能保持應有的職業懷疑態度,深入核查業務實質,對異常的貿易往來、資金流向展開詳細追蹤,很可能在早期就會發現端倪。監管部門在調查東方集團的同時,也應徹查大華會計師事務所的審計質量,釐清其在此次事件中的責任,並進一步強化審計監管,杜絕類似情況的發生。
其二,對於投資者而言,東方集團財務造假事件讓他們遭受了巨大損失。受該事件影響,公司股價自3月3日起連續跌停,市值大幅蒸發,眾多投資者的財富瞬間縮水。根據相關法律法規,因上市公司虛假陳述而受損的投資者,擁有向法院提起民事訴訟,要求公司及相關責任人賠償損失的權利。在這一過程中,投資者需要準備好充分的證據,包括交易記錄、持股憑證等,以證明自身損失與公司造假行為之間的關聯性。而東方集團及相關人員作為造假主體,理應承擔起對投資者的賠償責任。監管部門也應積極推動投資者索賠進程,保障投資者合法權益,維護資本市場的公平正義。
對於資本市場而言,每一次重大造假案都是一次警示。東方集團從一家曾經市值數百億元的上市公司走到今天,既是企業自身鋌而走險的代價,也暴露了市場中仍然存在的合規漏洞。財務造假最終逃不過市場的懲罰,然而,如何從根源上遏制造假,避免投資者處於信息不對稱的劣勢,仍然是市場改革的重要課題。在監管日益嚴厲的背景下,上市公司、審計機構、投資者和監管部門都需要承擔起各自的責任,共同推動資本市場的健康發展。