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驚雷!銀行理財虧錢後 信託爆雷又開始了!

監管層要求資產回表,對於非標融資越收越緊。特別是資管新規後,上面明確要求金融機構打破剛性兌付。 從那一刻起,信託其實就已經危險了。

01

20多家銀行理財虧錢

前一段時間,有很多銀行的理財跌破了凈值,並且是低風險的R2等級的理財產品出現虧錢。

據官媒新華社旗下的「財經國家周刊」等多家媒體報道,包括招商銀行(33.90+1.65%,診股)、平安銀行(12.80+1.59%,診股)、工銀理財、建信理財、中信理財等多家機構發行的銀行理財產品的都出現虧錢,並且其中絕大多數為是風險等級在R2低風險固收類理財。

如果說原油寶這種掛鈎期貨的理財產品讓投資者驚魂未定,那這麼多家銀行的低風險理財產品虧錢,則讓投資者完全無法接受!

因為這種R2風險的理財產品,一年的收益也就3-4%,現在一個月就虧了1%!並且還這麼大面積的理財虧損。

投資者實在無法接受!不是說好的低風險么?不是說好的都投入最安全的債券和票據了么?

投資經理搞犢子呢?

02

安信信託爆雷

如果說,投資銀行理財產品的投資者是小虧,那麼信託投資者今年可謂是雷聲不斷。

6月15日,上海銀保監局根據《政府信息公開條例》等相關規定,公開了安信信託《行政處罰決定書》涉及的31個違規項目。

公告顯示,31個項目中,8個項目違規承諾保本保收益,17個項目違規挪用信託資金;2個項目推介部分信託計劃未充分揭示風險,2個項目違規開展非標準化理財資金池等具有影子銀行特徵的業務的信託項目,2個項目未真實、準確、完整披露信息。

作為唯一一家上市的信託公司——安信信託,也爆雷了!

而沒過幾天,在安信信託爆雷後,公司大股東上海國之傑投資公司的實際控制人高天國因涉嫌違法發放貸款罪又被抓!

由於高天國是國之傑的實際控制人持有8成股權,而國之傑又持股安信信託52%以上,所以高天國其實是安信信託的實際控制人,也是最終控制人。

對於安信信託而言,禍不單行。

從2019年下半年開始,安信信託就持續爆雷,二十多個項目被起訴,涉嫌多家銀行,涉訴金額達到100多個億。

旗下的多個信託產品違約,無法還錢,還被很多金融機構起訴。

並且,作為上市公司,安信信託已經披星戴月成為了*ST安信(2.22+3.26%,診股),如果不重組就該退市了。而這個關鍵時候,實控人又被抓,對於十幾萬名安信信託的股東,還有眾多安信信託的投資人,做好一切最壞的打算吧!

03

四川信託爆雷

然而,安信信託暴雷並不是孤例,6月15日,成都市四川信託門前出現了一群維權人群,據說四川信託一大堆產品已經發生了逾期現象。

當天晚間,上市公司杭鍋股份(8.11+4.51%,診股)公告稱,公司購買了四川信託管理髮行的「天府聚鑫3號集合資金信託計劃」之信託產品,現已到期,而四川信託僅兌付了1000萬元的本息1038.1萬元,剩餘4000萬元本息未能如期兌付。

而四川信託高管對投資者稱,資金池項目風險暴露的重要原因之一是TOT產品停發;將「拼盡全力在一年內解決問題「。

但投資者信你個鬼。據媒體報道,四川信託的資金窟窿達到200億,涉及投資人數達到8000人。

2

銀行低風險理財為什麼虧損?

信託為什麼爆雷?

先說理財,不管是什麼風險等級的理財,你投進去的錢,無非是買各種資產,要麼是打包的各種貸款,要麼是各種債券和票據,要麼就是股票。

所以,理論上講,銀行理財雖然作為一種大眾化的理財產品,但他一直都有虧錢的風險。因為資產包里的風險資產虧損一旦超過債權的收益,那麼整體凈值就會虧損,並且債權類也不是百分百都沒問題。

但不過由於操盤方是銀行,所以,即便是某些產品虧錢,銀行也會去兜底。

因為,對於銀行而言,銀行信用的價值要遠遠高於這一小部分虧錢的產品的損失。

這就形成了行業不成文的剛性兌付!

同樣,這個不成文的規矩也存在於過去的信託行業里。

但2015年之後,整個社會的資產質量出現嚴重下降。

監管層要求資產回表,對於非標融資越收越緊。特別是資管新規後,上面明確要求金融機構打破剛性兌付。

從那一刻起,信託其實就已經危險了。

而信託投資資產的方向,無非以下幾類:

1、房地產:目前被嚴格監管;

2、涉能源礦產領域:現在被資金完成了套利池;

3、政信類:地方政府融資投的一些當地基建項目,很多現金流都回不來,並且地方現在財政什麼情況?我不說,你估計也能猜個七七八八;

4、金融市場類:資金左手導右手的拆借遊戲;

5、工商企業類:把錢借給企業,剩下的,就看企業自己的運氣了。

所以,這些底層資產不是百分百都不會出現問題的。

特別最近今年上面對房地產資金的嚴控,所有涉及房地產和涉礦產能源類的信託,出問題的概率都比其他資產要高很多。

而這就形成一個負向正反饋,越是有信託公司爆雷,監管就會越嚴,監管越嚴,資金就越跟不上,爆雷項目也就的越多。

3

所以,投資者要有一個理念和心態的轉變:

未來,銀行理財虧錢和信託產品違約爆雷會趨於擴大化,並常態化。

從宏觀角度上講,不管是銀行低風險理財虧錢,還是信託爆雷。

這一切的背後,都是經濟下行,整個社會的資產無法提供足夠的利潤。導致金融體系提供的流動性開始縮緊。

注意!這個市場其實並不缺錢,但是大家都不想干。

過去的金融掮客,不管是銀行、信託還是其他機構,玩的都是資金倒賣的生意。拿便宜資金干穩賺不賠的事兒。

但現在,日子不好過了,很多都不賺錢,甚至還賠錢。

金融掮客,集體消失!

剛性兌付,集體打破!

你永遠不要低估這個力量的逆轉!

金融不會再給實體兜底,化解金融風險,其實就是把金融承擔的風險,交還給這個市場,以及,投資人身上

所謂銀行低風險理財虧錢還有信託暴雷,只是我們這個時代轉型的引子!

買銀行低風險理財的,都是一些不能對抗或者承擔虧損的投資者。有可能是已經退休的老年夫婦,有可能是家庭收入很低的打工族,或有可能是農民工兄弟。

而能買得起信託的朋友,一份一百萬,這些多為高凈值人群。

而如今的虧損暴雷,已經不分貧富,通盤打擊。

驚雷之後,不要成為最後接棒買單的那一位!

責任編輯: 秦瑞   轉載請註明作者、出處並保持完整。

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