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外資單日流出超百億 專家:A股市場或開始調整

周一,外資單日凈流出超百億

周一,A股人氣變差,各大股指悉數下跌,特別是當日外資凈流出超過100億元,創44個月以來記錄。有媒體報道說,從歷史上看,外資單日凈如此大規模流出的情況很少見,一旦出現,A股往往會發生大跌。知名股評家水皮分析認為,外資的堅決離場,或許是市場開始調整的一個信號,儘管場內許多投資者不願意接受這個現實。

外資單日凈流出超百億

3月25日(周一),中國股市人氣變差,各大股指悉數下跌,上證指數全天下跌61.12點,跌幅1.97%,深成指下跌1.80%,創業板下跌1.48%,滬深300下跌2.37%。

陸媒《券商中國》報道,當日中國股市最搶眼的應該是外資的大規模賣出。外資聚集的上證50成為主要殺跌板塊,全天低開低走,跌幅達2.76%。外資單日凈賣出103.8億元,創三年多新高。其中滬股通凈流出73億,深股通凈流出30億。

截至目前,A股市場僅發生過三次單日凈流出超百億的情況,前兩次分別發生在2015年7月6日和7月7日。

分析師認為,外資撤離與美債收益率倒掛引發的全球股市震蕩有關。周五(3月22日),美國股市三大股指錄得1月3日以來最大單日百分比跌幅。

在這個背景下,A股3月15日一開盤,外資就選擇了毫不戀戰的策略,全天處於撤離狀態。

從招商銀行股票的情況可以看出當日外資的選擇和走勢。周五(3月22日)晚間,招商銀行公布年報,報表相當亮眼,分紅水平也不錯。一般來說,這種股票早盤應該會受到一些資金,特別是喜歡藍籌股的外資追捧。但從集合競價那一刻起,招商銀行就處在被甩賣的行列當中,該股全天下跌3.65%。

天風證券研報表示,“短期而言,部分外資可能自中國的消費性企業撤走,因美股拋盤可能導致外資降低整體股票持倉。”

光大證券策略研究認為,外資的交易行為也很難用“低買高賣”來歸納,外資對個股並沒有統一的預期收益率,其賣出行為受到全球風險偏好回落、個股基本面變化及漲幅較高三方面影響,而個股漲幅的重要性位居末尾。

中泰證券最新研報表示,估值回升告一段落,全球從風險再迴避險。今年全球經濟將是一致減速的格局,而年初以來股市都普遍觸底反彈,背後更是全球經濟下行背景下對流動性再寬鬆的預期。但近期海外股市又出現大幅回調,說明基本面下行帶來的盈利回落或將成為主導。全球風險資產面臨回調壓力,而無風險資產的價值或逐步凸顯。

外資大規模賣出後 A股都發生了大跌

《華爾街見聞》3月25日報道,從歷史上來看,外資如此大規模凈賣出的情況很少出現,單日凈賣出超過40億元的只有10次,其中還有5次發生在2015年股市劇烈波動時期。

報道說,2018年,外資的三次大規模賣出,都帶來了A股的大跌。這一次,外資創下了歷史第二大賣出規模,這會給後市帶來什麼,從過往案例中或許可以找到一些可以借鑒之處。考慮到2015年滬深港通開通時間不久(不滿一年),且當時A股波動過於激烈,因此案例只選擇了後續4次。

從時間上看,這4次大規模賣出有3次發生在2018年(2月6日,10月8日和12月6日),一次發生在2016年(11月9日)。而2018年每發生一次,A股就暴跌一次。

從2018年後的4次大規模賣出來看,外資的這種行為通常伴隨着前夜美股市場大跌。

這四次賣出前夜,美股道指分別下跌4.68%、0.68%、3.1%和1.77%。

周五(22日)美股下跌後,周一(25日)A股也隨之低開,前期滬深港通的熱門股票幾乎全部遭到拋售,中國平安遭凈賣出11億元,貴州茅台、格力電器、伊利股份等都有大規模資金流出。

報道稱,這符合外資操作的風格。其實在本月6日,外資就已經停止了年初以來的“買買買”態勢。以3月6日為分水嶺,此前只有一天時間為凈賣出,此後賣出則顯著高於買入。

從A股走勢來看,3月6日也正是大盤首次站上3100點,開始盤整的日子。外資踩點極為準確地開始兌現籌碼。

水皮:A股可能開始出現調整

知名股評家水皮在《華夏時報》專欄發文表示,滬深股市有一個傳統就是“久盤必跌”,前期將近兩周的時間在3100點附近上上下下拉鋸,近日在美股大跌的外力促使作用之下,3月25日出現了一個比較明顯的回落調整。

水皮表示,兩市成交量維持在8000億左右,並沒有太多萎縮,最明顯的是滬股通和深股通大規模流出超過100億。

水皮說,外資的堅決離場,可能是給大家做的一個提醒,就是市場可能開始出現調整,這或許是場內投資者未必願意接受的現實。

水皮分析,目前的情勢應該是一個調整的開始,既然上不去,那麼往下走一走,可能與人方便與己方便。

水皮表示,此外,市場對科創板的預期可能也會慢慢降低,因為9家科創板並沒有大家眾望所歸的充滿想像力的個股,類似的公司至少在新三板上有1000家左右。如果科創板變成了一個放低上市標準的板塊,那麼這跟市場對科創板的預期就有很大的一個出入了,到時候利好的期盼就可能轉化成利空的失望。

阿波羅網責任編輯:秦瑞 來源:希望之聲 記者賀景田綜合報道 轉載請註明作者、出處並保持完整。

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