4月17日晚間，中央紀委國家監委網站發佈消息，中國華融（02799.HK）黨委書記、董事長賴小民個人涉嫌嚴重違紀違法，目前正接受紀律審查和監察調查。
此前，江西瑞金人賴小民身為中國華融掌舵者已有六年時間。在公開場合，賴小民從不掩飾自己對中國華融發展起到的積極影響。他曾多次被媒體引用的一句話：「我來到公司（中國華融）8年瘦了20斤，公司養肥了，我卻瘦了。」
與賴小民一同陷入風波的還有一家港股公司——中國港橋（02323.HK），其董事會主席劉廷安是賴小民江西財經大學同窗。在賴小民被查消息傳出不久，即有媒體稱劉延安或也被帶走協助調查，更有媒體質疑中國港橋疑似「華融系體外影子公司」。同時，「寧夏天元錳業集團有限公司」（下稱「天元錳業」）也被指捲入其中，《財新》報道稱，賴小民被查事關中國華融近年來鼎力扶持的寧夏這家民營企業。
不過很快，中國港橋便予以回應稱「劉延安最近在大陸出差」，「與中國華融確實有業務往來，都是正常的市場行為。」天元錳業也於4月23日發表聲明：「除正常業務合作以外，華融公司並未參股我公司，對我公司沒有控制、管理權，對公司的決策不具有表決權。」
各方不同說法中，「華融系」、中國港橋和天元錳業之間的關係撲朔迷離。網易「清流」工作室的獨家調查發現，中國港橋與「華融系」、天元錳業產生交集，始於兩名自然人在2015年年底入主這家港股上市公司。至少在商業活動上，這兩名自然人股東，與天元錳業有着千絲萬縷聯繫。
賴小民東窗事發後，中國港橋和天元錳業被媒體稱為賴小民「朋友圈」。而在「華融系」重點佈局的海外市場「香港」，其先後投資的港股中，亦不乏知名資本玩家。
中國港橋的神秘股東
中國港橋前身為至卓國際，主營業務為製造和印刷線路板，在港股市場名不見經傳。2015年11月，兩名自然人的進入改變了這家上市公司的命運。
當月，註冊於英屬維京群島的優福投資和智勝企業，成為中國港橋新股東，持股比例分別為34%和17%。這兩家公司背後百分百持股人分別為孫明文與賀葉芹。孫明文成為中國港橋實際控制人。
孫明文與賀葉芹並無過多公開資料。中國港橋介紹雙方是親屬，孫明文為賀葉芹妹夫，「於企業融資及出入口貿易擁有超過25年經驗」、「於中國之房地產交易擁有超過15年經驗」，賀葉芹則「於中國石油化工管道儲運分公司財務部任職，於2003年成立公司，主要業務為房地產發展、管道工程及項目管理」。
孫、賀二人的進入後，中國港橋開始「華融系」出現交集：首先是人事安排上出現了「華融系」人馬，其次是雙方開始資本層面的合作。
2016年3月，賴小民同窗劉延安被委任為中國港橋董事會主席。5個月後，頗受賴小民重視、從「華融系」退休3個月的周伙榮成為中國港橋執行董事；
2017年5月，中國港橋宣佈與華融金控（00993.HK）成立兩支基金；2017年12月，中國港橋通過全資子公司收購華融投資（02277.HK）8800萬股，占華融投資已發行股本4.85%。
幾乎是在上述與「華融系」產生交集的同一時間，天元錳業及其關聯公司也開始成為中國港橋合作夥伴。
2016年下半年，天元錳業入股中國港橋，成為第二大股東。當年12月，中國港橋與天元錳業董事長賈天將旗下「天元金融集團」，合資成立「雄連企業有限公司」（下稱「雄連公司」），通過雄連公司持有華融金控3.59%股份，天元金融集團旗下子公司還直接持有華融金控18.01%股份。
而前述從華融系退休的周伙榮，在擔任中國港橋執行董事期間，同時為天元金融集團非執行董事。
除了上述三者的商業合作外，媒體報道也稱天元錳業跟「華融系」關係匪淺，而中國港橋疑似華融系體外公司。
根據《財新》報道，天元錳業被中國華融定位為「大客戶戰略」下的頭號大客戶。而賴小民被查，事關中國華融近年來鼎力扶持的這家民營企業。這則報道同時稱前述與中國港橋有過合作的天元金融集團為中國華融的「影子公司」，「過去幾年間賴小民安排很多華融的親信到天元金融，通過各種方式把資金輸送到天元錳業和天元金融」。
一個尚待解答的疑問是，「華融系」、天元錳業與中國港橋之間頻繁的交集，為何發生在孫明文、賀葉芹入主中國港橋之後？孫明文與賀葉芹到底是什麼人？
沒有直接的證據可以證明孫明文、賀葉芹與天元錳業的關係。但網易「清流」工作室通過大量工商信息的梳理排查後發現，與孫明文、賀葉芹同名的自然人，通過相關商業夥伴，均能關聯到天元錳業。
2016年8月，中國港橋宣佈收購深圳盛達前海供應鏈公司45%股份。一家名為深圳前海源耀國際貿易的公司與這家公司聯繫方式完全重合。「賀葉芹」是這家公司歷史股東，持股比例35%。
賀葉芹還曾與一名叫「馬雪東」的人士在上海成立貿易公司。馬雪東與天元錳業控股子公司華夏特鋼前董事同名。該名馬姓人士旗下擁有兩家公司，其另一家公司的商業夥伴為「北京德信億達貿易」大股東。在公司簡介中，北京德信億達貿易被稱為天元錳業的北京辦事處，網易「清流」工作室撥打該公司聯繫電話發現，其為天元錳業全資子公司「天元物流集團「總機電話。
通過「賀葉芹」的深圳前海源耀國際貿易還能關聯出一家名為深圳金皓利的公司。深圳金皓利全資控股股東名下另一家公司的法人代表與中國港橋股東「孫明文」同名。
深圳金皓利與兩名自然人曾全資持有一家陝西公司。上述兩名自然人，一人曾為天元錳業旗下礦業公司的法人代表和負責人，而另一人是攀枝花一錳礦公司的大股東，在他之前，該錳礦大股東為天元錳業董事長賈天將。
網易「清流」工作室多次撥打深圳前海源耀國際貿易在內的上述多家公司電話，試圖核實賀葉芹等人的真實身份，均無人接聽。而深圳創宇傑科技電話接聽者則稱，對於「公司總經理孫明文是否為中國港橋大股東「並不知情。
「華融系」港股版圖
4月20日，在賴小民接受調查消息傳出三天後，中國華融公告稱賴小民辭任公司董事長兼執行董事一職。在此之前，賴小民已掌舵中國華融六年時間。
中國華融成立於1999年，是經國務院批准，由財政部、中國人壽發起設立的、為處置國有銀行巨額不良資產的資產管理公司（AMC）。2009年1月，賴小民進入中國華融，2012年9月，賴小民開始擔任任中國華融黨委書記、董事長。
在賴小民掌舵的6年時間中，香港成為「華融系」佈局的重要市場。2014年10月，華融國際以4.87億港元認購港股公司天行國際，持股51%。2015年11月，天行國際更名稱為華融金控。同年10月30日，中國華融在香港主板上市，2016年上半年，華融國際又先後購入震昇工程股票，成為該上市公司單一大股東，華融投資得以借殼上市。
由此，「華融系」在港股市場三大上市平台搭建完成。而在二級市場，「華融系」還先後投資多家港股公司，例如，PACIFIC PLYWOOD（00767.HK）、北方礦業（00433.HK）、千百度（01028.HK）、中國飛機租賃（01848.HK）、珠光控股（01176.HK）、豐盛控股（00607.HK）、正榮地產（06158.HK）、陽光100中國（02608.HK）、熊貓綠能（00686.HK）、鼎億集團投資（00508.HK）等。
網易「清流」工作室發現，這些股票中，不乏港股資本大佬、大陸富商的身影閃現。
2015年3月，通過認購新股，華融金控正式借殼的天行國際。天行國際此前從事大陸客戶放貸、典當貸款和融資租賃等業務，2011年，一名叫做紀曉波的人士，通過獲取股東層面的股權，成功進入該上市公司，並由此成為公司執行董事及行政總裁。「華融系」入主後不久，紀曉波持股公司便退出天行國際股東層面。
紀曉波另一個廣為人知的身份，是台灣女星吳佩慈男友。雖然被稱為坐擁百億新台幣的「香港富商」，紀曉波實為東北人，有媒體曾稱其為2015年被帶走調查的神秘富豪「車峰」馬仔。
而華融國際持股比例22.74%的北方礦業，背後則是江浙資本大佬錢永偉。
錢永偉於1995年成立萬泰集團，上海「光明城市公寓」即是該集團開發項目。1998年，錢永偉拿下北方礦業前身瑞昌控股控制權，2000年其以12億的身家被評為香港50大上市富豪第34名。2004年，錢永偉因涉嫌行賄被判處有期徒刑三年半，罪名是他執掌的萬泰集團行賄112萬元，行賄對象之一是中國銀行香港分行前任行長劉金寶。
2015年9月，北方礦業向華融國際旗下公司訂立配售協議，向其發行29億股新股。華融國際由此進入北方礦業。截至2017年12月31日，錢永偉在北方礦業持股比例為17.63%。華融國際和錢永偉分別為北方礦業第一、第二大股東。
「華融系」旗下華融金控也參與到福建莆田「首富」歐宗榮港股新股發售中。2017年12月29日，華融金控公告稱，公司附屬公司認購正榮地產IPO中分配股份，已獲分配1959萬股分配股份，最終發售價為3.99港元，認購價總額約為7816.41萬港元。
值得注意的是，歐宗榮雖為福建人，成立於1998年的正榮地產實則發家於賴小民的老家江西。1999年，正榮地產在江西宜春啟動了首個房地產開發項目「正榮麗景山莊」。2002年，歐宗榮將業務拓展至南昌，開發了「正榮大湖之都」，是江西省當年最大的引進項目。
而歐宗榮胞弟歐宗洪則是融信中國(03301.HK)的控股股東。融信中國以在土地市場拿地王，聞名於地產界。
