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中國男子涉內幕交易被FBI帶走 買1股賺2900萬美金

美國是世界公認的在內幕交易監管上最有效率的國家之一,儘管如此,仍然有人為了利益不惜以身試法。近日,美國證券交易委員會(以下簡稱SEC)官網就披露了一起涉及中國籍男子的內幕交易案。

▲圖片來源:視覺中國

記者查詢到的相關起訴書複印件顯示,涉案男子名Yin Shaohua(英文名Michael),此前間接通過五個中國籍人士名下的美股經紀賬戶,累計持有超過5600萬股夢工廠(Dream Works)股票,這五個中國人中包括了Yin Shaohua年近80歲的父母。當康卡斯特公司收購夢工廠的消息公佈後,後者股價在兩個交易日內暴漲47.3%。

SEC稱這五個賬戶合計從夢工廠交易中獲利約2900萬美元。起訴書同時指出,不僅夢工廠,上述賬戶對58同城、攜程旅行網及巨人網絡3家中概股的投資也疑點重重。

內幕交易細節首度曝光

根據起訴書,這名Yin姓男子在2016年4月4日~25日,通過名義上由住址位於中國北京的五個美股交易賬戶,持有大量的夢工廠股份,經查,前述5個賬戶全部由Yin本人控制,五個賬戶持有人中包括了Yin的父母。

在4月的上述三周里,這五個賬戶分別買入約215萬股夢工廠股份,五個賬戶累計持有夢工廠交易總量的16.9%,持有該股的加權平均成本為26.25美元/股。要知道在4月4日之前,這些賬戶從未交易過夢工廠。這五個賬戶的持有人分別是兩名年邁的退休人士,一名電氣公司僱員,一名教師及一名自然資源經理。

直到4月26日收市,市場開始流出夢工廠將成為康卡斯特公司潛在收購標的的傳聞,該消息在當時被首次公開報道。兩天後,即4月28日,康卡斯特和夢工廠聯合宣佈:康卡斯特將以41美元/股的價格收購夢工廠。

市場對此反應迅速且劇烈——從4月26日到4月28日,夢工廠股價累計上漲了47.3%,從27.12美元/股躥升至39.95美元/股,累計算下來,這五個賬戶從夢工廠交易中獲利超過2900萬美元。

起訴書稱,上述交易的介入時間之精確、規模之大,不太可能只是巧合。

根據訴狀,涉及夢工廠的內幕交易既非Yin及其五個名義賬戶的首次可疑交易,也不是最後一次。

這些賬戶還從三家中概股的交易中獲利。58同城、攜程旅行網和巨人網絡,上述賬戶都是在引發市場波動的消息宣佈前,突擊進入的。去年11月,這些賬戶再次出現在美股公司Lattice半導體公司的可疑交易中,並從中獲利。這筆額外交易帶來的回報形成了另一個約2000萬美元的高度可疑的交易利潤。

從開戶以來,截至2017年1月,這五個賬戶曾交易過逾200隻不同股票,但是對夢工廠、58同城、攜程、巨人網絡和Lattice的交易貢獻了全部利潤的97%,儘管這些交易只佔投資總額的3.2%。

被凍結的賬戶

今年2月3日,在Yin姓男子準備登上前往中國的航班前,美國聯邦調查局(FBI)在聖何塞國際機場對他執行了搜索令。緊接着,2月5日~7日,前述五個經紀賬戶出現了一連串的動作,包括一系列提款請求、股票出售及與經紀公司的緊急通信的橋段迅速上演。在過去的十多天中,Yin姓男子及其相關被告從五個賬戶中提取了超過2200萬美元。

目前,SEC已經對這些賬戶實施凍結,並終止了非法行為。

在被告信息欄中,記者留意到,Yin Shaohua是一名現年44歲的中國籍公民。登記有兩個住址,其中一個位於中國北京順義區,另一個則在美國加利福尼亞州的帕洛-阿爾托。

這名涉案的Yin姓男子是遠洋資本管理有限公司(Summitview Capital Management Ltd.)的合伙人,這是一家註冊為投資顧問性質的私募公司,總部位於中國香港

Yin是美國賓夕法尼亞大學沃頓商學院金融學MBA,在金融行業浸淫逾10年,2011年成為遠洋資本合伙人之前,先是在瑞銀投行工作,後在私募機構華平投資(Warburg Pincus)任職。

根據訴狀,SEC正尋求終身禁止被告人Yin Shaohua參與訴狀提到的相關交易,並吐出所有相關的非法獲利。目前,Yin Shaohua尚未公開回應SEC指控。

在美國內幕交易,將面臨怎樣的處罰?

美國對內幕交易的監管有多嚴格?證券時報曾在2015年的一篇報道中提到,美國SEC對內幕交易的調查、處罰力度要強硬很多:

美國《內幕交易處罰法》規定,通過內幕交易的「違法所得」或「避免損失」,將處以3倍的罰款;

《內幕交易及證券欺詐制裁法》規定,只要進行了內幕交易,無論是否獲利,均可處以最高達250萬美元的罰款。

此外,任何內幕知情人均可以向SEC舉報,查實後可以獲得10%至30%罰金作為獎金。

對SEC而言,因正當理由獲得內部消息並沒有什麼問題,但若有人為了個人利益而利用內幕消息在市場上進行交易,就必須追究內幕交易而導致的法律責任。IBM收購蓮花公司內幕交易案就反映出美國監管層的態度:

IBM於1995年3月向蓮花公司提出友好兼併的建議,雙方對合併達成了共識,6月5日,IBM宣佈正式收購蓮花,收購價高達每股60美元。當年4月底,IBM公司的一位女秘書在複印材料時,得知IBM正考慮收購蓮花並將於6月5日對外宣佈,便將此信息告訴了丈夫,隨後又告訴了其朋友,其朋友又告之了另外的朋友,這種層層轉告共有6層之多。SEC最終發現,共有25人根據IBM公司女秘書的內幕消息在6月2日購買了蓮花股票和期權,共獲利130萬美元。

經過1995年6月到1999年5月的4年調查,SEC正式對因「內幕交易」起訴了25名嫌疑人。經過長時間審判,3人被判無罪外,其餘都遭到了嚴厲地處罰,有3人因過重的罰款而破產。長時間的調查、耐心的取證以及嚴肅的處理,在向外界告之成熟的金融市場同樣不能有所謂的自由,只有在嚴格監管、自律之下,才能有公平、公正、公開的交易。

那如果中國人在美國進行內幕交易會面臨怎樣的處罰呢?SEC認定內幕交易為「辯方舉證」,即「舉證倒置」。如果被控內幕交易者不能列舉出足夠的證據來證明自己的清白,就將承擔相應的法律責任。

美股分析師GD周曾在接受新浪科技採訪時透露,在美國股票市場進行內幕交易是非常嚴重的行為。SEC一旦提出調查,會凍結你的資產,並且需要本人自證清白。對於被訴內幕交易的中國公民,以後不能再去美國,去美國會被要求配合調查。

「如果你被SEC調查,你需要證明交易是出於自己判斷的,如果沒有充分的證據來說明不是自己的決策行為,對於SEC來講你就是進行內幕交易。」GD周說。

中國證券網在2015年12月披露的一個案例也可以為我們提供參考:

當時,SEC向曼哈頓聯邦法院提交起訴書,指控劉雁南和他的表弟、有利網前網管周之臣(音譯)涉嫌參與內幕交易MedAssets公司與Chindex國際公司的股票。

MedAssets在2015年11月被Pamlona資本管理公司以27.5億美元的價格收購,Chindex2014年2月被包括TPG在內的一個財團以3.69億美元的價格收購。而TPG則是劉雁南曾工作過的地方。

SEC表示,周之臣在這兩起收購宣佈之前交易這兩家公司的股票,從中獲利306930美元。SEC表示,有「強烈的環境證據」顯示周之臣與劉雁南在進行內幕交易,後者與TPG的關係使他能夠獲得機密信息。

根據和解協議,周之臣與劉雁南必須各自繳納306929美元罰款,並被沒收306929美元的非法獲利。隨後,兩名中國公民同意支付92萬美元,以了結美國當局對於他們涉嫌從事內幕交易的指控。

長期從事美股訴訟的郝俊波律師表示,SEC對於涉嫌內幕交易的投資者會被處於非常重的罰金和承擔刑事責任。罰款的金額是利益所得的好多倍,從而足夠有震懾力。另外會按照案件的輕重來提起刑事訴訟,涉嫌內幕交易者需要承擔相應的刑事責任。

美國對於內幕交易的監管非常嚴格,除了SEC有完善的機制進行監管外,還有着較嚴格的懲罰制度。習慣了在中國股市「炒消息、炒概念」的股民,去炒美股的時候還是不要去碰內幕交易為好,要知道一不小心很可能「賠了夫人又折兵」。

責任編輯: 林億  來源:每日經濟新聞 轉載請註明作者、出處並保持完整。

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